ZRP
Tuca Zbarcea & Asociatii

Romanian government approves new mandatory FIDIC conditions for Romanian infrastructure projects

02 Martie 2018   |   Cristina Popescu, Senior Associate, CMS Romania

The Model Agreement does not provide for a Dispute Adjudication Board, but leaves room for mediation. It also provides a 90-day cooling off period before the dispute is referred to arbitration.

 
 
The Romanian government recently issued Decision no. 1/2018 (the “Decision”) approving the short form agreement as well as the general and specific conditions (the “Model Agreement”) to be used by contracting authorities in Romania for procurement of works or design and works.

Previous model agreements, issued by the Romanian Ministry of Transportation in Order 600, generated widespread criticism among national and international contractors working in Romania and deterred international contractors from bidding on tenders organised under Order 600. As a result, the European Commission requested Romanian authorities to reconsider Order 600 in order to be granted European financing for infrastructure projects.

The Model Agreement is mandatory for construction or design and construction projects, valued at over EUR 5m, funded from public sources. In effect, the Model Agreement is akin to a significantly amended FIDIC Red Book 1987 agreement.


Bidders in public procurement procedures will not have the option of amending the Model Agreement. Contracting authorities are also only allowed to make amendments on fewer than 10 of the Model Agreement’s sub-clauses. Significant changes include:

Payment terms

The Model Agreement stipulates a 30-day payment term starting from the issuance of the payment certificate by the Engineer – half the payment term provided in Order 600.

Engineer

The Model Agreement does not specifically provide for the independence of the Engineer. Moreover, the definition of the Engineer allows the Engineer to be an employee of the beneficiary. The Engineer is granted authority to settle parties’ claims and it is bound to issue a decision allowing or dismissing the claim “in principle” within 30 days from the receipt of a fully documented claim. After a further 30-day period (including 15 days of attempts  to amicably settle the dispute) the Engineer must issue a final decision. Parties have 10 days to submit a notice of dissatisfaction.

Arbitration

The Model Agreement does not provide for a Dispute Adjudication Board, but leaves room for mediation. It also provides a 90-day cooling off period before the dispute is referred to arbitration.

All disputes will be resolved by the Court of International Commercial Arbitration attached to the Chamber of Commerce and Industry of Romania.

The seat of arbitration will be Bucharest and the arbitration will be conducted in Romanian.

The current arbitration clause is regarded as an improvement on the previous one, which had referred all disputes to administrative courts in Romania which are notoriously slow and overloaded.

Transitional provisions

Despite replacing Order 600, the Decision does not repeal it; the Decision only applies to newly approved/launched procurement projects. Order 600 will continue to apply to some major infrastructure projects that were launched under its purview.

For further information, please contact Cristina Popescu.
 
 

PNSA

 
 

ARTICOLE PE ACEEASI TEMA

ARTICOLE DE ACELASI AUTOR


 

Ascunde Reclama
 
 

POSTEAZA UN COMENTARIU


Nume *
Email (nu va fi publicat) *
Comentariu *
Cod de securitate*







* campuri obligatorii


Articol 168 / 2126
 

Ascunde Reclama
 
 
 
BREAKING NEWS
ESENTIAL
Bondoc și Asociații – diversitate a portofoliului și proiecte provocatoare în sectorul Energiei & Resurselor Naturale
Thomson Reuters: Peste 1.300 de fuziuni mid-market EMEA asistate de firme active și la București, în primele 11 luni. CMS, cele mai multe tranzacții în toată regiunea, Dentons cea mai bună poziție în Europa de Est
LegiTeam: Reff & Associates is looking for Senior Litigation Lawyer
Dentons, Stratulat–Albulescu și White & Case au asistat consorțiul Credit Suisse – VTB în finanțarea de 164 mil. € acordată Chimcomplex pentru achiziția activelor Oltchim. Ștefan Vuza a lucrat cu Bulboacă și Reff | Ce avocați au fost implicați și cine a coordonat echipele
Studiu realizat de CMS - Țările din Europa Centrală și de Est sunt mai amenințate de atacurile cibernetice. Gabriel Sidere, Managing Partner: Obligația de raportare a eventualelor atacuri și evaluarea impactului necesită asistență specializată din partea unor echipe de avocați cu experiență
Cum comentează avocații Mușat & Asociații, firmă cu una dintre cele mai puternice practici în domeniul insolvenței, modificarea legislației. Recomandările echipei care gestionează proceduri complexe de insolvență și de reorganizare
Reff & Asociații își propune o creștere de 10% a practicii de energie și resurse naturale în 2019. Care sunt problemele sensibile cu care se confruntă jucătorii din industrie și proiectele care i-au ținut ocupați pe avocați, anul acesta
PeliFilip a asistat Grupul Enayati la negocierea și semnarea contractului de proiectare și construire pentru Revera Medical City, cel mai mare centru medical privat din Romania
bpv Grigorescu Ştefănică a asistat Raiffeisen Informatik în vânzarea COMPAREX Group către SoftwareONE. Anca Albulescu a condus echipa din București
Avansul economiei fundamentat pe consum, indisciplina financiară şi creşterea costului cu forţa de muncă ar putea mări numărul firmelor care apelează la umbrela insolvenței. Avocații TZA estimează că tendința de creștere a numărului procedurilor deschise, manifestată în ultimii 2 ani, se va menține și în 2019
Alexandru Aparaschivei se alătură NNDKP Consultanță Fiscală în calitate de coordonator al echipei de TVA
RTPR Allen & Overy câștigă un important litigiu de dreptul muncii pentru Societatea de Distribuție a Energiei Electrice Transilvania Nord
 
Citeste pe SeeNews Digital Network
  • BizBanker

  • BizLeader

      in curand...
  • SeeNews

    in curand...