Bulboacă & Asociaţii şi Clifford Chance, misiune îndeplinită la eurobonduri

Casa de avocatură locală Bulboacă & Asociaţii şi firma de avocatură Clifford Chance au asistat statul român şi băncile intermediare la emisiunea de eurobonduri în valoare de 1 miliard de euro, încheiată cu succes în cursul zilei de ieri. Aceasta este cea mai mare ofertă de obligaţiuni suverane emise de statul român până în prezent. Ministerul Finanţelor a apelat la Bulboacă & Asociaţii, aşa cum a făcut-o şi la ultima emisiune de acest tip derulată în 2008, iar băncile internaţionale Deutsche Bank, HSBC şi EFG Eurobank, în calitate de intermediari ai emisiunii de eurobonduri, i-au avut drept consultanţi pe avocaţii Clifford Chance.

Echipa Clifford Chance, care a lucrat la acest proiect în ultimele 6 luni, a fost condusă de David Dunnigan, Coordonatorul Global al practicii de pieţe de capital şi Daniel Badea, Managing Partner al biroului din Bucureşti, asistaţi de Cosmin Anghel (Counsel, specializat în finanţări, inclusiv finanţări publice) şi Radu Ropotă (Avocat Senior, specializat în finanţări şi pieţe de capital) din Bucureşti, precum şi Eric Green (Avocat Senior, specializat în pieţe de capital) din Londra.

Echipa de la Bulboacă & Asociaţii a fost coordonată de Răzvan Stoicescu.

"Meritul principal în acest succes nu îl au avocaţii, ci echipa de profesionişti din Ministerul Finanţelor Publice, condusă de Bogdan Drăgoi, şi cele trei bănci care au reuşit plasare unei sume semnificative în contextul general al crizei economice şi cel special al crizei greceşti. Dincolo de suma în sine care nu este neglijabilă, acest succes este foarte important pentru România ca mesaj transmis pieţelor internaţionale – Romania este un emitent credibil şi atractiv", a declarat Daniel Badea, Managing Partener al Badea Clifford Chance.

Daniel Badea coordonează domeniul Bancar şi Pieţe de Capital al Badea Clifford Chance şi are o experienţă vastă în mediul juridic internaţional, de peste 13 ani, acumulată atât la Bucureşti, cat şi la Londra. De-a lungul carierei sale, Daniel Badea s-a concentrat pe domenii precum drept financiar (bănci, pieţe de capital, restructurări de companii şi împrumuturi, finanţări de proiecte), drept corporativ, tranzacţii de infrastructură, precum şi din domeniul energetic. Daniel Badea oferă în momentul de faţă consultanţă aproape tuturor băncilor majore internaţionale care desfăşoară tranzacţii în România. El este membru fondator al Clubului de Afaceri Român din Londra (Romanian Business Club) şi al Romanian Education Trust.

Daniel Badea a acordat asistenţă băncilor Deutsche Bank, HSBC şi EFG Eurobank la intermedierea emisiunii de obligaţiuni a statului. A fost unul dintre consultanţii Erste Group Bank AG, în calitate de intermediar al programului MTN lansat de Banca Comercială Româna (BCR), în valoare totală de 3 miliarde de euro, acesta fiind primul program MTN lansat de o bancă locală. De asemenea, a acordat asistenţă JPMorgan şi HVB Bank pentru finanţarea de 320 milioane USD către Termoelectrica şi 18 termocentrale din România, realizată printr-o emisiune de obligaţiuni la Bursa din Luxemburg şi reprezentând prima tranzacţie de acest tip a unei entităţi româneşti. Această tranzacţie a fost desemnată "Tranzacţia Anului" de către Euromoney's în anul 2003. Printre clienţii reprezentaţi se numără şi Morgan Stanley şi CA-IB în cadrul operaţiunilor de intermediere a listării titlurilor Vimetco la bursa de valori din Londra, IPO/GDR în valoare de 500 milioane USD - cel mai mare IPO implicând o companie românească. Anul trecut, Daniel a acordat asistenţă şi Credit Suisse în legătură cu structurarea, documentarea şi executarea unei facilităţi de scontare de bilete la ordin în valoare de 140 milioane de euro acordată Romstrade SRL.

Răzvan Stoicescu deţine poziţia de Managing Associate în cadrul Bulboacă & Asociaţii SCA. Înainte de a se alătura Bulboacă & Asociaţii SCA, Răzvan Stoicescu a deţinut poziţia de Associate în cadrul Linklaters, Miculiţi, Mihai şi Asociaţii SCA, în departamentul de finanţări, iar mai apoi poziţia de Associate în cadrul Nestor Nestor Diculescu Kingston Petersen, în departamentul de finanţări şi corporate.

Domeniul său de practică acoperă o problematică diversă specifică pieţelor de capital şi sectorului financiar bancar. Răzvan acordă în mod frecvent asistenţă cu privire la piaţa de capital, finanţări locale şi internaţionale, produse structurate, derivative, achiziţii de participaţii în instituţii de credit, reglementare în sectorul financiar-bancar şi al pieţelor de capital, clienţii săi fiind atât finanţatori, împrumutaţi, emitenţi, aranjori dar şi din alte categorii.

Printre tranzacţiile cele mai importante în care Răzvan Stoicescu a fost implicat în ultimii doi ani pot fi amintite acordarea de asistenţă juridică Statului Român în legătură cu emisiunea de obligaţiuni pe pieţele internaţionale, 2008, în valoare de 750 milioane euro şi cu emisiunea de obligaţiuni pe pieţele internaţionale, în curs de desfăşurare în prezent. El a acordat asistenţă juridică Schroders Investment Management Limited în stabilirea strategiei Fondului Proprietatea S.A. de selecţie a fondului de administrare a activelor sale, estimate la 4 miliarde euro, şi a fost unul dintre consultanţii Citigroup Global Markets Inc la programul pentru emiterea de către o filială a grupului Alpha a obligaţiunilor pe termen mediu (7,5 miliarde dolari). Totodată, Răzvan asistă şi reprezintă clienţi cu privire la vânzări de active la nivel local şi internaţional, fuziuni şi achiziţii, telecomunicaţii, protecţia datelor personale, sau protecţia consumatorilor în sectorul financiar bancar şi al telecomunicaţiilor.

Clifford Chance a fost implicată în toate emisiunile statului român din anii '90 până în prezent, precum şi în majoritatea tranzacţiilor majore de piaţă de capital, atât oferte de obligaţiuni cât şi IPO:
· Primul program de medium term notes (MTN) din România, al Băncii Comerciale Române (BCR) în valoare de 3 miliarde euro;
· Prima emisiune în monedă locală a Băncii Europene pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare (BERD);
· Listarea Vimetco (acţionarul Alro) la Londra sub forma de GDR, ofertele iniţiate de RCS RDS, listarea triplă a Tehnomarket-Domo, listarea Teraplast;
· Ofertele de obligaţiuni emise de Raiffeisen Bank, Finansbank.

Eurobondurile româneşti în valoare de 1 miliard euro care au fost plasate joi de Ministerul de Finanţe pe pieţele internaţionale urmează să fie listate pe Bursa din Luxemburg, data scadenţei fiind 18 martie 2015, au declarat pentru NewsIn dealeri din piaţă.

România mai are listate pe piaţa luxemburgheză alte trei emisiuni de eurobonduri, scadente în 2010, 2012, respectiv 2018. Este vorba de o emisiune lansată în iulie 2003, care are scadenţa în 2010, în valoare de 700 milioane euro, de alta lansată în mai 2002, cu maturitate în 2012, tot de 700 milioane euro, şi emisiunea din iunie 2008, de 750 milioane euro, cu scadenţa în 2018.