ZRP
Tuca Zbarcea & Asociatii

Deloitte Analysis: Gross minimum wage in Romania compared to the Central and Eastern European countries

12 Noiembrie 2018   |   BizLawyer

Deloitte Romania's analysis, based on the calculations provided by Deloitte member firms, includes Romania, Bulgaria, Serbia, Croatia, Hungary, Slovakia, Czech Republic, Poland, Estonia, Lithuania and Latvia.

 
 
The gross minimum wage in Romania is higher than the average of the Central and Eastern Europe region. At the same time, it has the highest effective tax rate, of 41.5%, according to an analysis made by Deloitte Romania. The effective tax rate is also the highest in the region for a gross salary of 1,000 euros, the region's average being 27%.

"As a result of the transfer of social security contributions to the employee and the increases of gross minimum wage, including the one announced for December 1, 2018, Romania has exceeded the minimum gross wage average in the region of 421 euros, surpassing five states. But the other 10 countries have lower effective tax rates, the average being 21% compared to 41.5% in Romania," says Raluca Bontas, Partner Global Employer Services, Deloitte Romania.


Deloitte Romania's analysis, based on the calculations provided by Deloitte member firms, includes Romania, Bulgaria, Serbia, Croatia, Hungary, Slovakia, Czech Republic, Poland, Estonia, Lithuania and Latvia. For this analysis, the value of the gross minimum salary taken into account for Romania is of 2,080 RON, the value announced by the government to enter into force in December 2018.

"The Romanian employee receives less of his labor output than in other states in the region, the income tax and the social contributions to the public budget being higher. Therefore, we might expect that high taxation would also reflect in a higher quality of life as the employee invests more in public education, health, infrastructure etc. However, the world rankings in this respect show the opposite, with low efficient public spending. For example, the study conducted by the NGO Progress Imperative Social, with Deloitte’s support - the Social Progress Index, that measures the quality of life and the well-being of citizens - places Romania on the 44th place among 146 countries, following all the other EU member states. Such data makes us understand easier the phenomenon of labor migration and the need for inter-related measures that can reverse this trend," says Raluca Bontas.

The main findings of the analysis

• Gross minimum wage ranges between 500 euros (Estonia) and 261 euros (Bulgaria), the average being 421 euros.
• Estonia has the lowest effective tax rate of gross minimum wage (4%), followed by Lithuania (10%) and the Czech Republic (14%). Romania has the highest effective tax rate, of 42%, the average being 21%.
• The effective tax rate of a gross salary of 1,000 euros is the highest in Romania (42%), Hungary (34%), Latvia (29%), and the lowest in Estonia (13%), Bulgaria (22%) and Lithuania (23%).
• Romania has the lowest contribution rate due by the employer (2.25%), the average being of about 23% in both scenarios.

"When we talk about wages, we usually refer to their gross value. Thus, Romania does not look bad at all, with a gross minimum salary increased by about 41% over the past two years. It is a positive evolution compared to the average of the region. Unfortunately, if we take into account the effective tax rates, the net minimum wage in Romania is at the bottom of the same ranking. That means that, at the end of the month, the Romanian employee takes home the lowest amount, after tax, comparing to his colleagues from the countries in the region. It is true, as well, that the cost of the employer is by far the lowest in Romania, but they have no impact on the employee. However, in both situations - the gross salary and the total salary cost - Romanian taxes and contributions to public systems outweigh significantly the region's average," explains Monica Tariuc, Senior Manager Tax, Deloitte Romania.

Romania versus Bulgaria

"Even if we refer to Serbia and Bulgaria, compared to which Romania has a significantly higher gross minimum salary (over 50%), we find that the percentage is less than half for the net salary", commented Monica Tariuc.

 
 

PNSA

 
 

ARTICOLE PE ACEEASI TEMA

ARTICOLE DE ACELASI AUTOR


 

Ascunde Reclama
 
 

POSTEAZA UN COMENTARIU


Nume *
Email (nu va fi publicat) *
Comentariu *
Cod de securitate*







* campuri obligatorii


Articol 358 / 2456
 

Ascunde Reclama
 
BREAKING NEWS
ESENTIAL
Frații Micula câștigă și continuă ofensiva legală împotriva statului român în instanțele americane pentru recunoașterea unei datorii de 356 mil. $. Ei cer României să achite și onorariile avocațiale, la nivel de 675 $ pentru un partener și 175 $ pentru un legal assistant
LegiTeam: ZRVP recrutează avocat definitiv pentru departamentul Consultanță
Meet the Professionals | Din vorbă în vorbă cu șeful echipei de Legal de la Revolut. TOM HAMBRETT, Head of Legal and Group General Counsel: Mă bucur să lucrez cu avocați talentați din toată Europa, iar dacă cineva vrea să ni se alăture, aș fi mai mult decât încântat să discutăm despre asta
Grupul E-INFRA a dus la capăt mai multe proiecte de infrastructură la care s-a lucrat intens în ultimele luni. Adina Calfa, Group General Counsel: Diferența pe care o câștigăm în experiența de management în perioada aceasta este aceea pe care o câștigă un pilot după ce a traversat o furtună și a aterizat forțat pe o autostradă
Ciprioții de la EP Wind Project (Rom) Six Ltd. cheamă România la arbitraj. Ministerul Economiei trebuie să aleagă consorțiul care se va ”bate” la ICSID cu avocații King & Spalding
In-House Legal Romania: Grupul Policolor – Orgachim anunță numirea Florinei Homeghiu pe poziția de Legal and Compliance Group Director
Studiu Refinitiv | Cum și-au împărțit firmele de avocatură harta fuziunilor și achizițiilor din zona EMEA în primele 4 luni din 2020. O firmă cu 200 de avocați, pe primul loc în Europa Estică
In-houseLegal.ro | Consilierii juridici din companii au continuat să ofere asistență juridică pentru activitatea uzuală, însă au adaugat și noi proiecte specifice stării de urgență. Dr. Sabin Taclit, Legal Manager NextGen: În domeniul telecomunicatiilor proiectele au continuat, în paralel cu demersurile de adaptare la reglementările impuse
Avocatura penalistă este și va rămâne un “sport de contact” direct, atât cu clientul, cât și cu organele judiciare. Gabriel Albu, Managing Partner Albu-Legal: Pentru viitor anticipăm o creștere substanțială a volumului de activitate, astfel încât ne punem problema măririi echipei
Concurenta.ro | Soluție excepțională obținută de D&B David și Baias în prima cauză judecată în România cu privire la o practică anticoncurențială de tip ”hub & spoke”. Amenda dată de Consiliul Concurenței unor producători internaționali de armament pentru trucarea unor licitații a fost anulată
Hervis Sports obține în instanța amânarea chiriei în mall-ul Vivo! Cluj, deschizând calea și altor retaileri mari, afectați de criza medicală. Soluție obținută de litigatorii firmei Stratulat Albulescu, în colaborare cu C.I. Flavia Maier
Statul are nevoie de avocați specializați în arbitraje internaționale | Frații Sukyas au inițiat două arbitraje împotriva României, în SUA și Canada, pentru a maximiza șansele de a primi despăgubiri de peste 900 mil. usd
 
Citeste pe SeeNews Digital Network
  • BizBanker

  • BizLeader

      in curand...
  • SeeNews

    in curand...