ZRP
Tuca Zbarcea & Asociatii

Romanian government approves new mandatory FIDIC conditions for Romanian infrastructure projects

02 Martie 2018   |   Cristina Popescu, Senior Associate, CMS Romania

The Model Agreement does not provide for a Dispute Adjudication Board, but leaves room for mediation. It also provides a 90-day cooling off period before the dispute is referred to arbitration.

 
 
The Romanian government recently issued Decision no. 1/2018 (the “Decision”) approving the short form agreement as well as the general and specific conditions (the “Model Agreement”) to be used by contracting authorities in Romania for procurement of works or design and works.

Previous model agreements, issued by the Romanian Ministry of Transportation in Order 600, generated widespread criticism among national and international contractors working in Romania and deterred international contractors from bidding on tenders organised under Order 600. As a result, the European Commission requested Romanian authorities to reconsider Order 600 in order to be granted European financing for infrastructure projects.

The Model Agreement is mandatory for construction or design and construction projects, valued at over EUR 5m, funded from public sources. In effect, the Model Agreement is akin to a significantly amended FIDIC Red Book 1987 agreement.


Bidders in public procurement procedures will not have the option of amending the Model Agreement. Contracting authorities are also only allowed to make amendments on fewer than 10 of the Model Agreement’s sub-clauses. Significant changes include:

Payment terms

The Model Agreement stipulates a 30-day payment term starting from the issuance of the payment certificate by the Engineer – half the payment term provided in Order 600.

Engineer

The Model Agreement does not specifically provide for the independence of the Engineer. Moreover, the definition of the Engineer allows the Engineer to be an employee of the beneficiary. The Engineer is granted authority to settle parties’ claims and it is bound to issue a decision allowing or dismissing the claim “in principle” within 30 days from the receipt of a fully documented claim. After a further 30-day period (including 15 days of attempts  to amicably settle the dispute) the Engineer must issue a final decision. Parties have 10 days to submit a notice of dissatisfaction.

Arbitration

The Model Agreement does not provide for a Dispute Adjudication Board, but leaves room for mediation. It also provides a 90-day cooling off period before the dispute is referred to arbitration.

All disputes will be resolved by the Court of International Commercial Arbitration attached to the Chamber of Commerce and Industry of Romania.

The seat of arbitration will be Bucharest and the arbitration will be conducted in Romanian.

The current arbitration clause is regarded as an improvement on the previous one, which had referred all disputes to administrative courts in Romania which are notoriously slow and overloaded.

Transitional provisions

Despite replacing Order 600, the Decision does not repeal it; the Decision only applies to newly approved/launched procurement projects. Order 600 will continue to apply to some major infrastructure projects that were launched under its purview.

For further information, please contact Cristina Popescu.
 
 

PNSA

 
 

ARTICOLE PE ACEEASI TEMA

ARTICOLE DE ACELASI AUTOR


 

Ascunde Reclama
 
 

POSTEAZA UN COMENTARIU


Nume *
Email (nu va fi publicat) *
Comentariu *
Cod de securitate*







* campuri obligatorii


Articol 395 / 2353
 

Ascunde Reclama
 
BREAKING NEWS
ESENTIAL
Ce firme de avocați au lucrat în cele mai mari tranzacții din 2019 | Reff & Asociații și Wolf Theiss au asistat cele mai multe fuziuni și achiziții din Top 10. Echipele care au gestionat juridic fiecare proiect
Dentons își întărește practica de Banking & Finance la nivel regional
Noerr își întărește echipa corporate ̸ M&A, real estate și litigii. Iulian Sorescu devine Partener
RIL. Hotărârea ICCJ 1 ̸2020 | AVRAM LAW a asistat Asociația Română a Băncilor la redactarea memoriului în vederea soluționării chestiunii privind poprirea asupra conturilor instituțiilor publice
Cum lucrează și ce mandate primește echipa axată pe Fiscalitate ̸Taxe de la Țuca Zbârcea & Asociații. Alianța cu Andersen Global oferă acces la know-how și competențe globale, dar și la proiecte transfrontaliere și clienți internaționali
Anda Todor, fost coordonator al biroului Dentons, se alătură firmei Istocescu & Vintilă ca Managing Partner. Todor, Istocescu & Vintilă – TIV Legal vrea să imprime o nouă tendință pe piața locală de avocatură
Mitel & Asociații a asistat fondul ACCESSION II în vânzarea companiilor Lipomin SA şi Carpatina SA. Ce avocați a avut Prodal 94, firma lui Jabbar Kanani, în această achiziție
Din vorbă-n vorbă cu Lavinia Aftodor, Senior Legal Counsel la BCR, singurul In-House Counsel desemnat Rising Star în România de către Euromoney. “Munca de in-house lawyer nu este rutinantă, sarea și piperul sunt prezente zi de zi. E o plăcere să îmi regăsesc vechi colegi de breaslă, din case de avocatură de prestigiu, cu care să fac echipă în cadrul unui proiect complex”
Cum lucrează avocații de IP de la bpv GRIGORESCU ȘTEFĂNICĂ. Activitatea intensă în 2019, cu numeroase elemente de inovație, prin soluții aplicate pentru protecția drepturilor clienților. Anul acesta va fi extinsă interconectarea domeniului IP cu domeniile TMT
act | Botezatu Estrade Partners face o primă rundă de promovări și recrutare sub noul brand. Mihaela Poșircă devine partener, alți avocați fac un pas înainte în carieră
CJUE: Confiscarea sumelor nedeclarate la frontiera României este contrară dreptului UE. Țuca Zbârcea & Asociații a sesizat Curtea europeană
Filip & Company a asistat BT Leasing în cadrul unei emisiuni de obligaţiuni de 40 de milioane euro
 
Citeste pe SeeNews Digital Network
  • BizBanker

  • BizLeader

      in curand...
  • SeeNews

    in curand...