ZRP
Tuca Zbarcea & Asociatii

Romania introduces restrictions on sale and purchase of agricultural land

28 August 2020   |   CMS Romania

For more information on this amendment and the use of agricultural lands in Romania, contact your regular CMS advisor or local CMS experts: Varinia Radu, Roxana Fratila, Ramona Dulamea and Alexandru Dumitrescu.

 
 
On 14 August, Romanian lawmakers passed an amendment to Law 17/2014 on the sale and purchase of agricultural land, imposing significant restrictions on the sale and purchase of extra muros agricultural land for foreign nationals.

A key amendment to the legislation is the extension of the categories of beneficiaries of legal pre-emption rights provided for the sale of agriculture land. The beneficiaries have been extended from four categories (co-owners, tenants, neighbouring owners, as well as the Romanian state through the State Property Agency) to thirteen categories with the following seven differentiating ranks:

►    Rank 1: co-owners, first-degree relatives, spouses, relatives and in-laws up to and including the third degree.


►    Rank 2: owners and tenants of agricultural investments for tree crops, vines, hops, exclusively private irrigation.

►    Rank 3: owners and tenants of agricultural land adjacent to the land subject to sale. (In this category, proof of domicile or residence (or of a registered or secondary office in the case of legal entities) is necessary. The land must be located in the national territory, and ownership must be for a period for five years prior to the date of the publication of the sale offer.

►    Rank 4: young farmers, up to 40 years as defined in art. 2 para. (1) lit. (N) of Regulation (EU) no. 1305/2013 of the European Parliament and Council of 17 December 2013 regarding the support for rural development granted from the European Agricultural Fund for Rural Development (EAFRD), who intend to carry out or are carrying out agricultural activities.

►    Rank 5: Academy of Agricultural Sciences and Forestry Gheorghe Ionescu-Șișești and research-development units in the fields of agriculture, forestry and food industry that are organised and regulated by Law no. 45/2009.

►    Rank 6: natural persons with domiciles or residences located in the administrative-territorial units where the land is located or in the neighbouring administrative-territorial units.

►    Rank 7: the Romanian state through the State Property Agency.

New conditions have been introduced that must be met by potential buyers, other than those who are beneficiaries of a pre-emption right. If none of the beneficiaries of the pre-emption right intend to buy land, the sale of the agricultural land can be made to natural persons or legal entities subject to fulfilling certain cumulative conditions. The conditions appear to give preference to buyers having a domicile or residence in Romania for a period of at least five years, and buyers with past experience in farming in Romania prior to the date of the publication of the sale offer.  Similar conditions have been introduced for a controlling shareholder who must have his domicile located in Romania for a period of at least five years prior to the date of the sale offer's publication.

In terms of successive sales, the amended law restricts the sale of agriculture land for a period of eight years after the purchase with a penalty of an 80% tax on the difference between the sale price and the purchase price. This current provision is applicable also in case of direct or indirect transfer of the controlling stock in companies that hold agricultural lands representing more than 25% of their assets. To avoid double taxation, the profit tax has been applied to a diminished base. Breach of these obligations will result in the absolute nullification of the deed by which the controlling stock was transferred.

In its current form, the amendment does not expressly repeal nor amend the procedure to withdraw land from agricultural use. It offers a mandatory procedure to be followed for any investments implying the alternative use of agricultural land other than for agriculture. All future legislative changes should be closely monitored in regard to any amendments to the secondary legislation potentially making declassification of agricultural land more restrictive or onerous.

Prior to promulgation by the Romanian President, the bill has raised several controversies for the business environment, including businesses in the oil and gas and renewables sectors, which claim that the legislation may negatively impact on-going projects and Romania's investment climate by introducing additional burdens for carrying out activities on previously designated agricultural lands.

For more information on this amendment and the use of agricultural lands in Romania, contact your regular CMS advisor or local CMS experts: Varinia Radu, Roxana Fratila, Ramona Dulamea and Alexandru Dumitrescu.
 
 
 

PNSA

 
 

ARTICOLE PE ACEEASI TEMA

ARTICOLE DE ACELASI AUTOR


 

Ascunde Reclama
 
 

POSTEAZA UN COMENTARIU


Nume *
Email (nu va fi publicat) *
Comentariu *
Cod de securitate*







* campuri obligatorii


Articol 3825 / 4240
 

Ascunde Reclama
 
BREAKING NEWS
ESENTIAL
De vorbă cu Anne Marie Mateeas, Country Legal Head Novartis, profesionistul pentru care integritatea reprezintă valoarea fundamentală, despre profesia juridică, experiențele acumulate și provocările abordate | “În sfera carierei mele, dezvoltarea unor valori precum respectul profund pentru lege, promovarea transparenței și adoptarea unei abordări centrate pe identificarea și implementarea de soluții eficiente sunt aspecte esențiale care îmi ghidează fiecare decizie și acțiune. Chiar și momentele dificile sau deciziile care s-au dovedit a fi mai puțin potrivite au avut un impact valoros, învățându-mă lecții esențiale”
NNDKP obține poziții de top în clasamentele The Legal 500 EMEA 2024
CMS asistă PPC în achiziția unui parc eolian operațional de 84 MW în România. Mircea Moraru (Corporate M&A) a coordonat echipa, cu sprijinul lui Horea Popescu (Corporate M&A)
Vlad Peligrad s-a desprins din asocierea cu KPMG Legal, unde era partener și lansează o firmă proiectată să asigure întreg spectrul de servicii juridice | Vlad Peligrad, Managing Partner & Founder PeligradLaw: ”Suntem la început, în procesul de formare a echipei. Până la sfârșitul anului firma va avea 8-10 avocați”
LegiTeam: Experienced Lawyer Employment | Reff & Associates
Noi Avocați Colaboratori Seniori în cadrul PNSA. Andra Vieriu și Maria Dima fac un pas înainte în carieră
Stratulat Albulescu obține în prima instanță amendarea Primarului General al Municipiului București pentru neexecutarea unei hotărâri judecătorești definitive. Partenerul Adriana Dobre a coordonat echipa care a obținut una dintre primele decizii judecătorești de acest fel: amendă de 20% din salariul minim brut pe economie pe zi de întârziere, la care se adaugă penalități de 500 lei ̸ zi de întârziere
Rundă amplă de promovări în mai multe arii de practică din cadrul biroului Kinstellar din București. Opt avocați au făcut un pas înainte în carieră | Victor Constantinescu (Managing Partner): ”Recunoaștem în mod oficial contribuțiile colegilor prin aceste promovări. Împărtășesc valorile pe care le avem, s-au dovedit a fi membri de valoare pentru echipa locală și așteptăm cu nerăbdare să îi vedem acumulând noi realizări”
Studiul CMS European M&A 2024 | Piața de fuziuni și achiziții s-a dovedit rezistentă în 2023, CMS acordând consultanță într-un număr record de tranzacții. Horea Popescu, coordonator al practicii Corporate M&A în CEE și Managing Partner al CMS România: “În ciuda unui context plin de provocări, CMS a oferit consultanță în 68 de tranzacții de fuziuni și achiziții în regiune, dintre care peste 50% au fost determinate de intrarea unor investitori strategici pe noi piețe, demonstrând soliditatea practicii noastre în întreaga regiune”
Stratulat Albulescu & Asociații estimează pentru anul 2024 un nivel de activitate, în practica de Real Estate, cel puțin egal cu cel de anul trecut, marcat însă de o anumită expectativă din partea dezvoltatorilor, prudența fiind cuvântul cheie auzit cel mai frecvent de la clienți. Vor exista însă și ferestre de oportunitate care în mod cert vor fi accesate de jucătorii cu un apetit crescut la risc | “Cel mai probabil vom asista, în cursul acestui an, la o deblocare a situației și la o creștere a numărului de tranzacții, chiar și timidă”, spun avocații
O soluție reper a ÎCCJ obținută de D&B David și Baias clarifică modalitatea de calcul a cifrei de afaceri la care se aplică amenzile Consiliului Concurenței
Creștere de doi digiți, anul trecut, pentru Milcev Burbea, firmă recunoscută de ghidurile juridice internaționale pentru practica de proprietate intelectuală | Despre mandatele provocatoare și numeroasele proiecte cu grad ridicat de complexitate, într-o discuție cu Gabriela Milcev (Managing Partner): ”Forța biroului nostru constă într-o abordare echilibrată, croită pe nevoile cazului, combinând, ca într-o rețetă care nu este niciodată aceeași, consultanța și litigiul, precum și persoanele și abordările potrivite pentru apărarea intereselor clientului. Adesea ne confruntăm cu necesitatea de a opera în alte jurisdicții, la nivel internațional”
 
Citeste pe SeeNews Digital Network
  • BizBanker

  • BizLeader

      in curand...
  • SeeNews

    in curand...