Clifford Chance Badea a asistat Vista Bank la debutul ca emitent de obligațiuni pe Bursa de Valori București. Partener Mădălina Postolache (Rachieru), Nicolae Grasu (Senior Associate) și Cosmin Mitrică (Associate) au asistat instituția financiară pe tot parcursul procesului

Clifford Chance Badea, biroul local al firmei globale de avocatură Clifford Chance, a asistat Vista Bank în legătură cu emisiunea de obligațiuni de 17 milioane Euro care a marcat debutul său la Bursa de Valori București, lansată în baza unui program extins de finanțare prin obligațiuni, cu o valoare totală de 100 milioane Euro. Echipa de proiect formată din Partener Mădălina Postolache (Rachieru), Nicolae Grasu (Senior Associate) și Cosmin Mitrică (Associate) a asistat instituția financiară pe tot parcursul procesului, începând cu structurarea și implementarea Programului de emisiune de obligațiuni pe Termen Mediu (Medium-Term Notes Programme - MTN) și pregătirea emisiunii inaugurale. 

Vista Bank operează în România printr-o reţea de 35 de sucursale şi 5 centre de afaceri, oferind o gamă completă de produse şi servicii financiar-bancare dedicate atât clienţilor locali, cât şi celor internaţionali. . . 

Partener Mădălina Postolache (Rachieru), care a coordonat proiectul, spune: „Suntem onorați că am contribuit la o nouă tranzacție reprezentativă pentru piața de capital din România, care reconfirmă încrederea investitorilor în emitenții cu profil de business transparent și solid. Felicităm Vista Bank pentru finalizarea cu succes a unui proiect atât de important pentru strategia sa viitoare.
Echipa noastră are o experiență aprofundată în implementarea programelor multianuale de obligațiuni. Ne bucură să vedem cum tot mai mulți emitenți recurg la astfel de programe care îi ajută să planifice finanțarea pe termen mediu, printr-un cadru standardizat la nivel global, eficient și predictibil”. 

Obligaţiunile listate săptămâna trecută fac parte dintr-un Program extins de emisiune de obligaţiuni pe Termen Mediu (MTN Program - Medium Term Notes) în baza căruia banca poate emite obligaţiuni în mai multe tranşe. Valoarea nominală maximă a tuturor tranşelor este de 100 milioane de euro. Participantul la sistemul de tranzacţionare al BVB care a reprezentat Vista Bank pentru admiterea la tranzactionare a acestei emisiuni de obligaţiuni a fost Swiss Capital.

Practica de Piețe de Capital din cadrul Clifford Chance Badea are un portofoliu important de mandate pentru structurarea si implementarea de programe MTN și asistență la lansarea emisiunilor de obligațiuni aferente.

Printre cele mai reprezentative se numără:

→   Programul de obligațiuni domestice al UniCredit Bank 

→   Programul de eurobonduri al NEPI Rockcastle cu un plafon total de 4 miliarde Euro; 

→   Programele MTN ale Băncii Transilvania, prin care a atras 4 miliarde Euro începând cu 2023, cele mai recente mandate fiind de

→   Programul de eurobonduri al CEC Bank 

→   Programul de eurobonduri suverane al României 

→   Programul Cadru de Obligațiuni Verzi al României 
Ca formator de piață, practica de Piețe de Capital a Clifford Chance Badea are în portofoliu numeroase tranzacții reprezentative, inclusiv:

→   Asistență acordată Electro-Alfa International în legătură cu oferta publică de acțiuni noi emise ca urmare a majorării de capital (IPO) în valoare de aproximativ 580 milioane RON (115 milioane Euro); 
→   Asistență acordată consorțiului de bănci de investiții în legătură cu emisiunea de obligațiuni în valoare de 600 milioane Euro lansată de DIGI România și listată pe bursa de valori Euronext Dublin;
→   Asistență acordată Cris-Tim Family Holding în legătură cu oferta publică inițială în valoare de 454,35 milioane RON, evaluând compania la 1,33 miliarde RON;
→   Asistență acordată Electrica în tranzacția istorică prin care compania a lansat cu succes pe piețele externe prima sa emisiune de obligațiuni verzi, care a fost suprasubscrisă de peste 11 ori și a atras 500 de milioane de Euro;
→   Asistență acordată Premier Energy, unul dintre cei mai mari jucători din domeniul energiei regenerabile din România și Republica Moldova, în legătură cu IPO-ul și listarea la Bursa de Valori București, tranzacție evaluată la aproape 700 milioane RON;
→   Asistență acordată băncilor intermediare în legătură cu listarea istorică a companiei Hidroelectrica, cu o valoare totală de 9,3 miliarde RON/ 1,6 miliarde Euro, cea mai mare IPO din istoria României; 
→   Asistență acordată OMV Petrom în legătură cu delistarea certificatelor globale de depozit (GDR-uri) de pe Bursa de Valori din Londra;
→   Asistență acordată Fondului Proprietatea în legătură cu delistarea certificatelor globale de depozit (GDR-uri) de pe Bursa din Londra; 
→   Asistență acordată OMV Petrom în legătură cu majorarea capitalului social în valoare de aproximativ 566,7 milioane RON și listarea noilor acțiuni pe BVB;
→   Asistență acordată Fondului Proprietatea în legătură cu ofertele de răscumpărare de acțiuni și GDR-uri;
→   Asistență acordată Alpha Bank România în legătură cu lansarea primului program de obligațiuni ipotecare realizat de un emitent român, în valoare de până la 1 miliard de euro;

Parte integrantă a rețelei globale Clifford Chance, practica de Piețe de Capital de la București asistă emitenți de acțiuni și obligațiuni, precum și sindicate de intermediere în tranzacții de piețe de capital. Tranzacțiile sunt adesea asistate de echipe transnaționale care generează un mix optim de expertiză locală și know-how global. Acolo unde este nevoie, clienții beneficiază de o practică full service care include și drept englez și drept american.
De asemenea, avocații acordă în mod constant consultanță companiilor cu care lucrează în legătură cu oferte de cumpărare sau respectarea și alinierea la legislația pieței de capital pe diverse aspecte precum abuz de piață, cadrul juridic aferent informațiilor privilegiate, obligația lansării de oferte publice obligatorii, obligații de transparență, etc. 

Vista Bank deţine active totale în valoare de peste 2 miliarde de euro, credite în valoare de 1,1 miliarde de euro şi depozite de 1,8 miliarde de euro, conform datelor preliminare la final de 2025.

Vista Bank este prezentă pe piaţa bancară din România din 1998.

În ultimii ani, Vista Bank a adoptat o strategie de creştere accelerată şi consolidare pe piaţa locală, inclusiv prin achiziţia Credit Agricole Bank România în 2022, a Alpha Leasing Romania şi Alpha Insurance Brokerage (Romania) în 2025.

La începutul anului 2026, Vista Bank a semnat un acord pentru achiziţia Investimental, tranzacţie estimată a avea loc în al doilea trimestru al acestui an şi condiţionată de aprobarea sa de către Autoritatea de Supraveghere Financiară. Extinderea dimensiunii business-ului îi va permite băncii să îşi optimizeze capacitatea de a oferi o experienţă bancară îmbunătăţită clienţilor existenţi şi viitori.