
Central bank cautions of cryptocurrencies‘ high volatility and risk
15 Aprilie 2021
AgerpresDespite the European Banking Authority's opinion that virtual currencies carry a high risk of illicit use, the premises have been created for the management of these assets.
The National Bank of Romania (BNR) notes that the public interest in virtual currencies (also called crypto-assets) is on a steady upward trend and cautions that, in its opinion, these remain highly volatile and extremely risky speculative assets that are highly likely to cause financial loss to the investors, BNR said in a statement on Thursday.
Despite the European Banking Authority's opinion that virtual currencies carry a high risk of illicit use, the premises have been created for the management of these assets.
Thus, starting with July 15, 2020, the providers of exchange services between virtual currencies and fiat currencies, and digital wallet providers are required to comply with the provisions of Law No. 129/2019 on preventing and combating money laundering and terrorist financing, which also amends and supplements specific regulatory acts, with all the subsequent amendments and completions, including the requirement to be authorized or registered by the Finance Ministry, through the Foreign Exchange Authorization Commission.
The process of regulating virtual currencies and related service providers has started in Europe, and negotiations are currently taking place between member states based on the European Commission's proposed Regulation on the cryptocurrency market.
The regulations of the National Bank of Romania do not include any provisions that would forbid credit institutions to offer account services to providers of exchange services between virtual currencies and fiat money and to digital wallet providers, the central bank's statement mentions.
Credit institutions are required to comply with the provisions of Law No. 129/2019, specifically to apply the customer knowledge and risk management measures regarding money laundering and terrorist financing, and to heed the risks they take following the provision of payment account services for these entities, by adapting in-company risk policies and their risk management capacity according to objective and proportionate criteria.
At this moment, the risks specific to the ownership and trading of virtual currencies and the significant price volatility of some of the traded virtual currencies do not represent a threat to financial stability in Romania, BNR concludes.
Publicitate pe BizLawyer? |
![]() ![]() |
Articol 2859 / 4534 | Următorul articol |
Publicitate pe BizLawyer? |
![]() |

BREAKING NEWS
ESENTIAL
LegiTeam: Lawyer - Tax Controversy and Tax Litigation | Reff & Associates
Filip & Company a asistat ENGIE Romania în obținerea unui împrumut de 90 milioane de euro de la BERD. Tranzacție coordonată de Alexandru Bîrsan (managing partner) și Camelia Ianțuc (senior associate)
CMS | Join Our Team: Tax Consultant - Tax Department
Clifford Chance Badea a asistat Alpha Bank la finalizarea vânzării către Vista Bank România a societăților Alpha Leasing România IFN și Alpha Insurance Brokers. Ce avocați au fost implicați în proiect
GNP Guia Naghi și Partenerii obține la Înalta Curte anularea definitivă a unei decizii de sancționare emisă de Consiliul Concurenței împotriva unui important furnizor din sectorul alimentar | Dosarul s-a aflat la intersecția unor domenii juridice deosebit de tehnice – dreptul concurenței, dreptul administrativ și dreptul Uniunii Europene
Legal 500 - Central and Eastern Europe Awards 2025 | Clifford Chance, Filip & Company și Băncilă, Diaconu și Asociații sunt pe lista scurtă pentru titlul de ”Firma anului în România”. Horea Popescu (CMS), Ruxandra Bologa (NNDKP), Madalina Rachieru-Postolache (Clifford Chance) și Ana-Maria Baciu (Baciu Partners) printre candidații la titlul ”Romania Lawyer of the Year”. Alți 18 avocați români și 8 firme locale concurează la premiile regionale
Filip & Company a asistat Booster Capital în achiziția unei participații în Artesana cu o chipă de avocați coordonată de Alexandru Bîrsan (managing partner) și Andreea Bănică (counsel). RTPR a fost de partea vânzătorului ROCA Investments, iar Andronic & Partners a asistat Artesana şi pe fondatorii acesteia
Cei mai buni profesioniști în domeniul brevetelor, văzuți de ”IAM Patent 1000 - 2025” | NNDKP, ZRVP și Dincă & Speciac au cea mai bună poziționare, iar Mușat & Asociații și Baciu Partners sunt în prim plan. Ce firme au cei mai mulți avocați listați și ce spun clienții despre aceștia
RTPR obține, printr-o hotărâre definitivă, reducerea cu 85% a amenzii aplicate de Consiliul Concurenței unei agenții media, după un „roller coaster” juridic de 10 ani. Complexitatea speței, accentuată de necesitatea de a gestiona aspectele de natură tehnică referitoare la calculul veniturilor reale ale unei agenții media, cu excluderea sumelor refacturate clienților acesteia | Echipa asistă clientul și în cadrul procedurilor legale prin care să poată obține compensațiile care i se cuvin în contextul lipsirii acestuia de o sumă importantă de bani pe o perioadă îndelungată
Women in Business Law EMEA Awards 2025 | CMS câștigă titlul de de “Firma anului în România”. Un avocat in-house local, desemnat ”General Counsel of the Year” pentru regiune
Tranzacție rară pe piața românească | Cum au lucrat avocații Legal Ground în proiectul legat de achiziția unor obligațiuni ‘tokenizate’, înregistrate și tranzacționate prin sistemul blockchain. Mihai Dudoiu (Partener): ”Pe lângă aspectele comune unor proiecte de finanțare ‘clasice’, a fost necesară integrarea unei componente de fintech. Arhitectura juridică a trebuit adaptată unui cadru relativ nou și încă în formare din punct de vedere normativ”
Grupul Rodbun a accesat un credit sindicalizat de 17,3 mil. €, cu garanţie de stat. NNDKP și Legal Ground, consultanți juridici în această finanțare
Citeste pe SeeNews Digital Network
-
BizBanker
-
BizLeader
- in curand...
-
SeeNews
in curand...