ZRP
Tuca Zbarcea & Asociatii

Clifford Chance Badea advised Green Group in a EUR 127 million financing

02 Mai 2022   |   BizLawyer

The Clifford Chance Badea team including Cosmin Anghel, Counsel, Mădălina Mailat, Senior Associate, and Mihai Dolhescu, lawyer, provided advice throughout the whole project, on issues such as deal structuring, drafting, reviewing, negotiating and support in signing of related documents.

Cosmin Anghel, Counsel - Clifford Chance Badea

 
 
Clifford Chance Badea has advised Green Group in relation to a multijurisdictional financing of EUR 127 million, from a syndicate of banks including Banca Comercială Română S.A., ING Bank N.V., OTP Bank Romania S.A., Raiffeisen Bank S.A. and UniCredit Bank S.A.

Green Group, market leader in waste management, recycling and waste recovery, with operations in Romania and Central and Eastern Europe, will use these funds for refinancing, acquisitions and investments in "green" projects, so as to consolidate and expand its activity in the region.

The Clifford Chance Badea team including Cosmin Anghel, Counsel, Mădălina Mailat, Senior Associate, and Mihai Dolhescu, lawyer, provided advice throughout the whole project, on issues such as deal structuring, drafting, reviewing, negotiating and support in signing of related documents. The financing agreement involved 9 Green Group member companies in 4 jurisdictions.


"We are glad to have successfully completed a project where challenges inherent in such complex financing have overlapped with the truly exceptional economic and social context of the pandemic and the situation in Ukraine," says Cosmin Anghel. "With this transaction for Green Group, a key circular economy player in Central and Eastern Europe, we had the opportunity to once again stand by one of the clients with whom we have a long lasting relationship - Abris Capital Partners investment fund, whom we continue to advise in large and complex transactions such as the notification to the Competition Council of the Dentstore dental products distributor acquisition by Dentotal, the GTS acquisition, the EUR 66 million financing for Green Group, the successive acquisitions in the courier services industry and the sale of Urgent Cargus, as well as the acquisition of Green Group back in 2016."

Clifford Chance Badea has worked with Abris Capital Partners since 2013, advising the investment fund on deals such as
•    the notification to the Competition Council of the acquisition by Dentotal of Dentstore dental products distributor (2022);
•    advising the banks syndicate including ING Bank, Unicredit Bank, Intesa Sanpaolo Bank and OTP Bank România in relation to a EUR 66 million loan for Green Group;
•    the acquisition of a majority stake in Global Technical Group, the leading end-to-end solution provider for building management and security integrator in Romania (2019);
•    the successive acquisitions in the courier industry - Cargus from DHL/Deutsche Post, the portfolios of TCE Logistica, CRX and Otto Curier in 2013, and Urgent Curier in 2014, as well as the sale of Urgent Cargus to Mid Europa Partners, in 2018;
•    the acquisition of Green Group (2016);
•    the acquisition of a stake in the Pehart Tec Group, the leading tissue paper producer in Romania and the largest independent business of this type in the CEE region (2015).

Fully integrated into the global Clifford Chance network, the local Banking & Finance practice covers all types of financing projects; in addition to traditional banking financing projects, the firm provides support as lead advisor in sovereign or corporate bond issues, non-performing debt restructuring, but also debt portfolios transactions. Deals are often advised by multi-jurisdictional teams that generate an optimal mix of local expertise and global know-how. When needed, clients benefit from a full service practice of English and American law. At the same time, the practice has a significant volume of consulting work for banks and financial institutions in terms of regulatory requirements, compliance programs and good practices.

The recent portfolio includes landmark financing projects such as:
1.    Acting as legal counsel to Banco Santander on the EUR 30 million bridge facility agreement and the lenders on the EUR 132 million ESG-linked syndicated facilities agreement entered with Digi Group (multi-jurisdictional project);
2.    Advising MAS Real Estate, majority owned by Prime Kapital, in connection with the EUR 300 million green bond offer, which was listed on the Euronext Stock Exchange in Dublin;
3.    Advising Nordic Trustee AS, as guarantor and bond trustee, in connection with a Norwegian governed EUR 200 million Senior Secured Green Bond Issue by a company owned by Alternus Energy Group PLC (Ireland), owner of five solar parks in Romania;
4.    Advising a syndicate of international investment banks including Erste Group, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Kempen & Co, UBS, ING and Raiffeisen Bank in relation to the initial public offering and listing of CTP N.V. on the Euronext Amsterdam exchange, a transaction valued at EUR 854 million (multi-jurisdictional project).
5.    Advising an international financial institution on providing a EUR 150 million loan to a leading investor and developer of warehouses and light industrial spaces;  
6.    Advising UniCredit Bank as facility agent for a syndicate of four lenders (including Banca Comerciala Romana, ING Bank and Raiffeisen Bank), in relation to an increase up to the total amount of USD 435 million of an existing loan facility to Rompetrol;
7.    Advising bank syndicates in relation to the sovereign bonds issues by the Romanian state within the Global Medium Term Notes Program of Romania. Clifford Chance Badea has been involved in all sovereign bond issues in foreign markets since the program's launch in 2011.

***

Clifford Chance has been present in Romania since 2006 and operates now as Clifford Chance Badea. The Bucharest office is fully integrated in the global network and is frequently involved in complex transactions such as syndicated loans, project finance, restructurings, Eurobonds and shares issues on international capital markets, derivatives, companies' acquisitions by strategic investors or private equity funds, infrastructure and motorway projects, real estate investments etc., as well as domestic and international litigation and arbitration.

 
 

PNSA

 
 

ARTICOLE PE ACEEASI TEMA

ARTICOLE DE ACELASI AUTOR


 

Ascunde Reclama
 
 

POSTEAZA UN COMENTARIU


Nume *
Email (nu va fi publicat) *
Comentariu *
Cod de securitate*







* campuri obligatorii


Articol 155 / 5602
 

Ascunde Reclama
 
BREAKING NEWS
ESENTIAL
Băiculescu & Asociații își consolidează echipa prin cooptarea a doi avocați | Vasile Băiculescu, Managing Partner: Interesul nostru pentru avocați talentați și cu experiență relevantă rămâne deschis
Cum s-a schimbat România în ultimul deceniu și ce spun expații din avocatură despre viața, oamenii și experiențele de aici | Gianluca Carlesso (Carlesso Law Firm), avocatul care lucrează din București, Roma și Milano: Țara este sigură, piața avocaturii este una competitivă, iar relația cu autoritățile este transparentă. Prezența multor străini și cunoașterea limbilor străine de către români fac posibilă socializarea, stabilirea de prietenii și schimbul de experiențe
Avocații CEE Attorneys - Boanță, Gîdei și Asociații obțin o decizie cu impact semnificativ asupra procedurilor cu autoritățile publice. CAB anulează unele prevederi din Ordinul 991 ̸ 2021
Cei mai buni profesioniști în domeniul brevetelor, văzuți de ”IAM Patent 1000: The World’s Leading Patent Professionals - 2022”. ZRVP, Mușat & Asociații și NNDKP, în prim plan. Ce firme au cei mai mulți avocați listați și ce spun clienții despre aceștia
Studiu Refinitiv | Cum și-au împărțit firmele de avocatură harta fuziunilor și achizițiilor din zona EMEA după primele cinci luni din 2022. CMS domină clasamentul general, iar o firmă cu 200 de avocați ocupă primul loc în Europa Estică
LegiTeam | Bulboacă & Asociații recrutează Avocat Senior (Banking & Finance)
LegiTeam | Bulboacă & Asociații recrutează Avocat Stagiar (Banking&Finance)
În ciuda condițiilor grele în care se derulează afacerile, preocuparea pentru respectarea regulilor privind protecția datelor personale nu și-a pierdut importanța, spun avocații CEE Attorneys | Krisztina Voicu, Partener: Am construit o echipă specializată în protecția datelor personale, formată din avocați care au deja experiență considerabilă în această arie. Unul din trei proiecte presupune abordare și consultanță și din perspectiva GDPR
Aria de Employment de la Mușat & Asociații a avut în ultimul an o încărcătură constantă de proiecte de anvergură, atât din perspectiva activității de consultanță, cât și în sfera litigiilor de muncă | De vorbă cu avocații firmei despre mandatele strategice încredințate de companii lideri în industrii variate și provocările anului 2022 pe piața muncii. Creșterea numărului de cereri care vizează restructurarea afacerii, urmată de șomaj tehnic sau de concedieri, evidențiată în analiza tendințelor observate de specialiști anul acesta
Noile tendințe și schimbarea priorităților pe piața muncii, analizate de avocații ZRVP | Cătălin Micu, Partener: Firmele se vor concentra pe gestionarea celor două segmente de salariați care vor prinde cel mai probabil contur: „angajații inhouse” și „angajații freelanceri” . Proiectele cu un consum semnificativ de resurse sunt cele în care se lucrează la „rescrierea” procedurilor ̸ politicilor necesare pentru implementarea pe termen lung a sistemului de lucru hibrid
Pharmaceuticals & Life Sciences | Chiar dacă o anumită incertitudine a fost creată de pandemia Covid-19 sau de războiul din Ucraina, România pare că rămâne o piață interesantă, cel puțin la nivel regional, spun avocații Filip & Company. Silviu Vasile (Counsel): Am asistat în mandate ce au implicat relocarea unor activități din Ucraina în România. Este posibil ca, pe măsură ce războiul se prelungește, să întâlnim și situații de deschidere de activități medicale în România sau de dezvoltare a unor capacități suplimentare de producție sau distribuție
În ultimele 12 luni, avocații firmei Bulboacă & Asociații au fost implicați în peste zece fuziuni și achiziții, dintre care patru încă sunt în derulare. De vorbă cu Adrian Bulboacă (Managing Partner), despre factorii cheie ai evoluției tranzacțiilor de tip M&A în acest an, industriile în care există apetit pentru investiții, clienți și proiecte importante
 
Citeste pe SeeNews Digital Network
  • BizBanker

  • BizLeader

      in curand...
  • SeeNews

    in curand...