ZRP
Tuca Zbarcea & Asociatii

CMS | Romania sells BITCOIN and ETHEREUM in public auction for the first time

16 Martie 2021   |   CMS Romania

For more information on this or future auctions, contact your CMS partner or local CMS experts: Horia Draghici and Anna Morogai.

 
 
In late 2020, the Romanian National Agency for the Management of Seized Assets (ANABI) conducted two public auctions of seized BITCOIN (BTC) and ETHEREUM (ETH).

The sale of the seized BTC and ETH was ordered by the Prosecutor’s Office attached to the Ploiesti District Court in a criminal file involving investigations for perpetration of criminal fraud. ANABI was given oversight on the auctions and announced them on its website.

The public auction for BTC took place on 21 and 22 October 2020. The auctioned BTC was sold during the auction at the starting price of USD 7,358.17 (RON 30,535).

The initial bid for 0,971811337108517277 ETH was set at the valued price of USD 402.3 (RON 1,670). As there were no offers registered, ANABI organised a second public bid for a 10% lower price of USD 301.73 (RON 1,243.43). The second auction for ETH took place between 26 and 27 November 2020. According to ANABI, the ETH was successfully sold during this auction.


Both transactions were VAT exclusive and the costs for transferring the BTC and ETH from ANABI’s electronic wallet to each successful bidder were supported by the bidders.

According to ANABI, the successful bidders had to communicate public addresses for BTC and ETH associated with a virtual trading platform meeting several conditions. Firstly, the platform had to belong to a legal entity, which abides by the legal norms on the functioning and operation of financial instruments and by the laws of the state where the legal entity is registered. Secondly, the trading platform needed a user registration process in place for KYC verifications and needed to abide by all national and international legal procedures regarding money laundering.

As per the information made public by ANABI, the two public auctions observed FATF and MONEYVAL AML international standards.

This public auctions of BTC and ETH appear to have been a success and stand as a precedent for future practices in Romania, related to both criminal and commercial enforcement procedures.

For more information on this or future auctions, contact your CMS partner or local CMS experts: Horia Draghici and Anna Morogai.
 
 

PNSA

 
 

ARTICOLE PE ACEEASI TEMA

ARTICOLE DE ACELASI AUTOR

English Version
 

Ascunde Reclama
 
 

POSTEAZA UN COMENTARIU


Nume *
Email (nu va fi publicat) *
Comentariu *
Cod de securitate*







* campuri obligatorii

Posteaza comentariu

Articol 3108 / 4524
 

Ascunde Reclama
 
BREAKING NEWS
ESENTIAL
LegiTeam: Atorney at Law (0 - 2 years) - Dispute Resolution | Reff & Associates
Țuca Zbârcea & Asociații câștigă pentru Silcotub un litigiu major privind recalcularea prețului energiei electrice în lumina Ordonanței de urgență nr. 27 ̸ 2022
LegiTeam: Lawyer - Corporate M&A | Reff & Associates
Tranzacție rară pe piața românească | Cum au lucrat avocații Legal Ground în proiectul legat de achiziția unor obligațiuni ‘tokenizate’, înregistrate și tranzacționate prin sistemul blockchain. Mihai Dudoiu (Partener): ”Pe lângă aspectele comune unor proiecte de finanțare ‘clasice’, a fost necesară integrarea unei componente de fintech. Arhitectura juridică a trebuit adaptată unui cadru relativ nou și încă în formare din punct de vedere normativ”
NNDKP, alături de Grupul PetStar, în finanțarea de 50 mil. € obținută de la UniCredit Bank. PCF Investment Banking a acționat în calitate de aranjor exclusiv
Filip & Company a asistat Banca Transilvania în prima sa emisiune de obligațiuni sustenabile în lei în valoare de 1,5 miliarde de lei. Alexandru Bîrsan (managing partener) a coordonat echipa
Employment | Pe parcursul ultimului an, s-a remarcat o preocupare crescută din partea angajatorilor pentru „descifrarea” obligațiilor tot mai complexe care le revin în temeiul legislației de dată recentă, spun avocații specializați în Dreptul Muncii de la PNSA. De vorbă cu Ioana Cazacu, coordonatoarea practicii, despre noutățile din legislația muncii, solicitările clienților și mandatele complexe în care a fost implicată echipa
BRD coordonează un club loan de 190 mil. € pentru NE Property BV. Avocații CMS au consiliat consorțiul bancar în această finanțare
Women Lawyers | Din vorbă în vorbă cu Andreea Mihalache, Partener în cadrul firmei Popescu & Asociații, profesionist reputat, cu aproape 30 de ani de experiență ca avocat litigant la cel mai înalt nivel: ”Dincolo de oportunitatea de a lucra la dosare complexe, am și sprijinul unei echipe unite, ceea ce face ca fiecare provocare să fie o oportunitate de învățare și evoluție profesională”
LegiTeam | Mitel & Asociații recrutează avocat cu experiență (Litigii și Soluționare a Disputelor)
Cine sunt campionii pieței locale evidențiați în ultimul clasament IP Stars 2025 | Baciu Partners are cele mai multe recomandări în prima bandă din domeniul mărcilor. ZRVP și Dincă & Speciac sunt pe primul palier al performanței, urmate de Mușat & Asociații și NNDKP
Kinstellar asistă Special Flanges pe toate aspectele, tranzacționale și de taxe, în achiziția producătorului industrial român Vilmar SA, cu o echipă pluridisciplinară coordonată de Zsuzsa Csiki (Partener, Co-Head of Corporate M&A) | Skadden, Simmons&Simmons și alte două firme de avocați din România au fost de o parte și de alta în această tranzacție
 
Citeste pe SeeNews Digital Network

  • BizBanker

  • BizLeader

      in curand...

  • SeeNews

    in curand...