ZRP
Tuca Zbarcea & Asociatii

CMS | Romania sells BITCOIN and ETHEREUM in public auction for the first time

16 Martie 2021   |   CMS Romania

For more information on this or future auctions, contact your CMS partner or local CMS experts: Horia Draghici and Anna Morogai.

 
 
In late 2020, the Romanian National Agency for the Management of Seized Assets (ANABI) conducted two public auctions of seized BITCOIN (BTC) and ETHEREUM (ETH).

The sale of the seized BTC and ETH was ordered by the Prosecutor’s Office attached to the Ploiesti District Court in a criminal file involving investigations for perpetration of criminal fraud. ANABI was given oversight on the auctions and announced them on its website.

The public auction for BTC took place on 21 and 22 October 2020. The auctioned BTC was sold during the auction at the starting price of USD 7,358.17 (RON 30,535).

The initial bid for 0,971811337108517277 ETH was set at the valued price of USD 402.3 (RON 1,670). As there were no offers registered, ANABI organised a second public bid for a 10% lower price of USD 301.73 (RON 1,243.43). The second auction for ETH took place between 26 and 27 November 2020. According to ANABI, the ETH was successfully sold during this auction.


Both transactions were VAT exclusive and the costs for transferring the BTC and ETH from ANABI’s electronic wallet to each successful bidder were supported by the bidders.

According to ANABI, the successful bidders had to communicate public addresses for BTC and ETH associated with a virtual trading platform meeting several conditions. Firstly, the platform had to belong to a legal entity, which abides by the legal norms on the functioning and operation of financial instruments and by the laws of the state where the legal entity is registered. Secondly, the trading platform needed a user registration process in place for KYC verifications and needed to abide by all national and international legal procedures regarding money laundering.

As per the information made public by ANABI, the two public auctions observed FATF and MONEYVAL AML international standards.

This public auctions of BTC and ETH appear to have been a success and stand as a precedent for future practices in Romania, related to both criminal and commercial enforcement procedures.

For more information on this or future auctions, contact your CMS partner or local CMS experts: Horia Draghici and Anna Morogai.
 
 

PNSA

 
 

ARTICOLE PE ACEEASI TEMA

ARTICOLE DE ACELASI AUTOR


 

Ascunde Reclama
 
 

POSTEAZA UN COMENTARIU


Nume *
Email (nu va fi publicat) *
Comentariu *
Cod de securitate*







* campuri obligatorii


Articol 1951 / 5494
 

Ascunde Reclama
 
BREAKING NEWS
ESENTIAL
LMG Life Sciences Awards EMEA 2022: Mușat & Asociații, desemnată la Londra „Firma de avocatură a anului în Europa de Est”
SAA isi consolideaza puternic practica de Tehnologie, recrutand un nou Counsel in cadrul echipei de TMT si Data Privacy
Tendințele ultimelelor luni pe piața muncii, analizate de avocații firmei Băncilă, Diaconu și Asociații. De vorbă cu Anca Atanasiu (Managing Associate), depre marile provocări ale anului și mandatele primite de echipa de Dreptul muncii, pe care o coordonează. Volumul, diversitatea și complexitatea proiectelor au crescut continuu
Wolf Theiss a asistat CVI în legătură cu subscrierea a 8,7 mil. € în obligațiuni corporative emise de Marcos Provit
Avocații ZRVP analizează proiectul de lege, aflat pe agenda Parlamentului, care transpune în legislația națională Directiva (UE) 2019 ̸ 1023 privind restructurarea și insolvența. De vorbă cu Andreea Macașoi (Managing Associate) și Stan Tîrnoveanu (Senior Partner), numit de Legal 500 ”un guru al insolvenței”, despre legislație și proiecte, conduita juridică inovativă a echipei și riscul crescut de insolvență în această perioadă
Șansa de a lucra într-o firmă ce oferă oportunități profesionale și instruire ”fără limite” | Cristina Tudoran, numită recent Counsel la Filip & Company: Acesta este, fără doar și poate, locul potrivit pentru dezvoltare profesională la nivel înalt. Tinerii au acces la educație continuă, iar cei care și-au început deja cariera își pot dezvolta rapid și armonios atuurile profesionale. Ce ne distinge însă cu adevărat este mediul de lucru relaxat, buna dispoziție din cadrul echipei și calitatea relațiilor interumane
BizLawyer îi prezintă pe cei mai buni absolvenți din generația lor | Cosmin-Teodor Cotos a finalizat acum trei ani studiile de licență cu media 9,79 și are azi propriul cabinet de avocatură. ”Esența și particularitățile dreptului m-au fascinat, iar profesorii și persoanele pe care le-am întâlnit în mediul universitar mi-au schimbat complet cursul vieții”, spune azi avocatul
Mușat & Asociații asistă creditorii în finanțarea achiziției mai multor companii de pe piața de distribuție B2B, de către firma de private equity FSN Capital
INTERVIU VIDEO - 20 de ani de avocatură practicată cu pasiune (ultima parte) | Alături de Cosmin Vasile, coordonator ZRVP, pe drumul de la avocat stagiar la managing partner într-o firmă de top. Azi, despre transformările pieței avocaturii, despre emoții generate de proiecte chiar și după două decenii de avocatură de top și un mic secret: ce i-ar cere peștișorului de aur un avocat cu o carieră de succes
POPESCU & ASOCIAȚII obține în instanță o soluție fără precedent, relevantă pentru economia circulară. Echipa de avocați a fost coordonată de Octavian POPESCU (Managing Partner) și Dana BIVOL (Partner)
MPR Partners câștigă, pentru clienții săi, două dispute cu pretenții de cca. 26 mil. €. Cum au lucrat avocații și ce soluții au obținut în dosarele Municipiul Bacău vs. CET și Getica vs. grupul Auchan
Tendințe noi și multiple provocări în piața muncii | Avocații RTPR au mandate multe, variate și complexe în practica de Employment, de la „stock option” plan-uri cu scheme simplificate ori cu adevărate tranzacții în care angajații devin co-investitori împreună cu acționarii majoritari, până la integrarea în activitate a refugiaților din Ucraina. Despre modul de lucru și factorii care diferențiază RTPR de ceilalți consultanți, într-o discuție cu partenerul Alina Stăvaru
 
Citeste pe SeeNews Digital Network
  • BizBanker

  • BizLeader

      in curand...
  • SeeNews

    in curand...