ZRP Schoenherr
Tuca Zbarcea & Asociatii

CMS | Romania sells BITCOIN and ETHEREUM in public auction for the first time

16 Martie 2021   |   CMS Romania

For more information on this or future auctions, contact your CMS partner or local CMS experts: Horia Draghici and Anna Morogai.

 
 
In late 2020, the Romanian National Agency for the Management of Seized Assets (ANABI) conducted two public auctions of seized BITCOIN (BTC) and ETHEREUM (ETH).

The sale of the seized BTC and ETH was ordered by the Prosecutor’s Office attached to the Ploiesti District Court in a criminal file involving investigations for perpetration of criminal fraud. ANABI was given oversight on the auctions and announced them on its website.

The public auction for BTC took place on 21 and 22 October 2020. The auctioned BTC was sold during the auction at the starting price of USD 7,358.17 (RON 30,535).

The initial bid for 0,971811337108517277 ETH was set at the valued price of USD 402.3 (RON 1,670). As there were no offers registered, ANABI organised a second public bid for a 10% lower price of USD 301.73 (RON 1,243.43). The second auction for ETH took place between 26 and 27 November 2020. According to ANABI, the ETH was successfully sold during this auction.


Both transactions were VAT exclusive and the costs for transferring the BTC and ETH from ANABI’s electronic wallet to each successful bidder were supported by the bidders.

According to ANABI, the successful bidders had to communicate public addresses for BTC and ETH associated with a virtual trading platform meeting several conditions. Firstly, the platform had to belong to a legal entity, which abides by the legal norms on the functioning and operation of financial instruments and by the laws of the state where the legal entity is registered. Secondly, the trading platform needed a user registration process in place for KYC verifications and needed to abide by all national and international legal procedures regarding money laundering.

As per the information made public by ANABI, the two public auctions observed FATF and MONEYVAL AML international standards.

This public auctions of BTC and ETH appear to have been a success and stand as a precedent for future practices in Romania, related to both criminal and commercial enforcement procedures.

For more information on this or future auctions, contact your CMS partner or local CMS experts: Horia Draghici and Anna Morogai.
 
 

PNSA

 
 

ARTICOLE PE ACEEASI TEMA

ARTICOLE DE ACELASI AUTOR


 

Ascunde Reclama
 
 

POSTEAZA UN COMENTARIU


Nume *
Email (nu va fi publicat) *
Comentariu *
Cod de securitate*







* campuri obligatorii


Articol 1362 / 4905
 

Ascunde Reclama
 
BREAKING NEWS
ESENTIAL
VIDEO | Dicționar de arbitraj: Arbitration Rules (Powered by ZRVP)
Despe norocul de a lucra cu profesionişti care îți conferă încrederea şi gradul de libertate necesare pentru a te dezvolta şi a nu rămâne în umbra lor. Andra Constantinescu, după primii 5 ani petrecuți la ZRVP: Un loc în care nu ai cum să nu evoluezi: tipul de proiecte la care eşti expus, complexitatea problemelor dezbătute, caracterul de noutate al mandatelor creează premisele unei evoluţii constante şi vizibile
Bohâlțeanu & Asociații, alături de acționarii Agra’s SA la vânzarea companiei către Scandia Food și ai Memento Group în procedura prin care Aegean Airlines preia pachetul de control în Anima Wings Aviation. Ionuț Bohâlțeanu, Managing Partner: Sunt două tranzacții importante, prin care BSMP își consolidează poziția pe piața avocaturii și își lărgește portofoliul de clienți
Credit sindicalizat de 636 milioane de lei pentru Carmistin, coordonat de BCR. Ce avocați au asistat sindicatul bancar
VIDEO | Dicționar de arbitraj: IBA rules on taking of evidence (Powered by ZRVP)
Finanțări sindicalizate | Avocații de la Mușat & Asociații spun că, în ciuda tendințelor prudente de anul trecut, s-a văzut că nu există o problemă de lichiditate în piață și se așteaptă ca numeroase proiecte de investiții să primească undă verde în viitorul apropiat. Monia Dobrescu, Partener: Analizarea sustenabilității unei companii prin prisma factorilor ESG devine noua realitate și companiile vor fi nevoite să se conformeze și să își adapteze planul de afaceri în consecință
VIDEO | Dicționar de arbitraj: Soft Law Instruments (Powered by ZRVP)
LegiTeam: Reff & Associates is looking for Experienced Lawyer | Environmental Law
LegiTeam: Băncilă, Diaconu și Asociații SPRL is recruiting senior associates for the legal consultancy practice | corporate, M&A, commercial
LegiTeam: Băncilă, Diaconu și Asociații SPRL is recruiting senior associate for the legal consultancy practice | Banking, Finance, Digital & Tech Law
Ce calități trebuie să demonstreze tinerii stagiari care vor să se alăture echipei Stratulat Albulescu & Asociații. Cum sunt integrați nou-veniții și care sunt beneficiile apartenenței la firma în care jumătate dintre avocați au sub 30 de ani
Cum văd viitorul finanțărilor sindicalizate, în actualul context economic, avocații de Banking & Finance de la Wolf Theiss, care au asistat în ultima perioadă peste 50 de tranzacții de acest tip, printre care și cea mai mare finanțare de pe piața imobiliară din România. Claudia Chiper, Partener: Transparență, claritate cu privire la proiect şi situații financiare satisfăcătoare sunt ingredientele esențiale pentru succesul obținerii de fonduri
 
Citeste pe SeeNews Digital Network
  • BizBanker

  • BizLeader

      in curand...
  • SeeNews

    in curand...