ZRP
Tuca Zbarcea & Asociatii

CMS | Romania sells BITCOIN and ETHEREUM in public auction for the first time

16 Martie 2021   |   CMS Romania

For more information on this or future auctions, contact your CMS partner or local CMS experts: Horia Draghici and Anna Morogai.

 
 
In late 2020, the Romanian National Agency for the Management of Seized Assets (ANABI) conducted two public auctions of seized BITCOIN (BTC) and ETHEREUM (ETH).

The sale of the seized BTC and ETH was ordered by the Prosecutor’s Office attached to the Ploiesti District Court in a criminal file involving investigations for perpetration of criminal fraud. ANABI was given oversight on the auctions and announced them on its website.

The public auction for BTC took place on 21 and 22 October 2020. The auctioned BTC was sold during the auction at the starting price of USD 7,358.17 (RON 30,535).

The initial bid for 0,971811337108517277 ETH was set at the valued price of USD 402.3 (RON 1,670). As there were no offers registered, ANABI organised a second public bid for a 10% lower price of USD 301.73 (RON 1,243.43). The second auction for ETH took place between 26 and 27 November 2020. According to ANABI, the ETH was successfully sold during this auction.


Both transactions were VAT exclusive and the costs for transferring the BTC and ETH from ANABI’s electronic wallet to each successful bidder were supported by the bidders.

According to ANABI, the successful bidders had to communicate public addresses for BTC and ETH associated with a virtual trading platform meeting several conditions. Firstly, the platform had to belong to a legal entity, which abides by the legal norms on the functioning and operation of financial instruments and by the laws of the state where the legal entity is registered. Secondly, the trading platform needed a user registration process in place for KYC verifications and needed to abide by all national and international legal procedures regarding money laundering.

As per the information made public by ANABI, the two public auctions observed FATF and MONEYVAL AML international standards.

This public auctions of BTC and ETH appear to have been a success and stand as a precedent for future practices in Romania, related to both criminal and commercial enforcement procedures.

For more information on this or future auctions, contact your CMS partner or local CMS experts: Horia Draghici and Anna Morogai.
 
 

PNSA

 
 

ARTICOLE PE ACEEASI TEMA

ARTICOLE DE ACELASI AUTOR

English Version
 

Ascunde Reclama
 
 

POSTEAZA UN COMENTARIU


Nume *
Email (nu va fi publicat) *
Comentariu *
Cod de securitate*







* campuri obligatorii

Posteaza comentariu

Articol 2835 / 4251
 

Ascunde Reclama
 
BREAKING NEWS
ESENTIAL
Reff & Asociații și Deloitte România au asistat proprietarii Expo Market Doraly în vânzarea integrală a parcului comercial către dezvoltatorul imobiliar WDP
Cine sunt și cum gândesc profesioniștii evidențiați de Legal 500 în GC Powerlist Romania | De vorbă cu Mihai Rotaru, Deputy legal director – head of legal consultancy department - Banca Transilvania: ”În zilele noastre nu prea mai există domenii în care să poți crește un business ignorând latura juridică a afacerii. La modul general, cred că vom vedea din ce în ce mai mulți juriști în ipostaze diferite decât cele uzuale, de tehnicieni ai dreptului, în postura de antreprenori și fondatori în business-uri diverse, în echipe de design thinking, în echipe de dezvoltare produse și aplicații IT și, de ce nu, chiar cumulând toate aceste calități”
MPR|Partners asistă cu succes Verde Magnesium într-un important proiect minier. Trei parteneri în echipa de proiect coordonată de Dana Rădulescu
LegiTeam: Zamfirescu Racoţi Vasile & Partners recrutează avocat stagiar | Litigii
LegiTeam: POPESCU & ASOCIAȚII recrutează avocați cu experiență | Litigii
LegiTeam: Mitel & Asociații recrutează avocați definitivi pentru Departamentul de Real Estate & Construction
Efervescență în activitatea avocaților specializați în fuziuni și achiziții de la Stratulat Albulescu, cu 15 proiecte de M&A aflate în lucru. Firma a acordat consultanță în peste 40 de tranzacții anul trecut și își îmbunătățește constant poziția în directoarele internaționale pe această arie de practică | Silviu Stratulat, Managing Partner: ”Peste 50% dintre proiectele noastre de M&A provin din colaborarea cu firme internaționale de top, cu care avem deja o relație sudată”
Cine sunt și cum gândesc profesioniștii evidențiați de Legal 500 în GC Powerlist Romania | De vorbă cu Minerva Ioniță, Head of Legal & Compliance Department în cadrul Arctic: În postura de avocat intern, respectul față de colegi și angajator, onestitatea, sunt principii care te definesc și te recomandă. Activitatea juridică nu este doar un job, ci este o vocație care implică o responsabilitate profundă față de sistemul juridic și client
Clifford Chance Badea a asistat PIB Group Europa în tranzacția care marchează debutul companiei britanice pe piața de brokeraj de asigurări din România. Ce avocați au făcut parte din echipa coordonată de Nadia Badea, Partener Clifford Chance
LegiTeam: POPESCU & ASOCIAȚII recrutează asistent ̸ ă | secretar ̸ ă recepție
Zamfirescu Racoți Vasile & Partners primește la Londra premiul Firma Anului în România pentru litigii de brevete, acordat de Managing IP. Alina Tugearu (partener): “Suntem mândri că proiectele pe care le-am derulat sunt remarcate de comunitatea internațională a profesioniștilor în proprietate intelectuală și că munca noastră primește o recunoaștere de un asemenea calibru. Premiul aparține în primul rând echipei care stă în spatele acestor rezultate remarcabile”
SIMION & BACIU câștigă distincțiile Firma Anului în Domeniul Mărcilor și Firma Anului în Domeniul Drepturilor de Autor și Desene în România în cadrul prestigioasei gale Managing IP EMEA. Ana-Maria Baciu (managing partner) a fost desemnată Practicianul Anului în România
 
Citeste pe SeeNews Digital Network

  • BizBanker

  • BizLeader

      in curand...

  • SeeNews

    in curand...