Băncile intră într-o competiţie agresivă pentru refinanţări şi clienţi noi, cu oferte sub nivelul inflaţiei (analiză)

"Nu suntem într-o bulă imobiliară. O piaţă în care aproximativ 60% dintre achiziţii au fost realizate cu bani cash în ultimii ani este o piaţă de economisire, nu una de speculă bazată pe datorie", susţine Claudiu Trandafir, economist şi fondator OferteBancare.ro, în comunicat.

Analiza arată că, după vârful de dobânzi din anii anteriori, 2026 aduce un trend de stabilizare ca şi cost pe dobândă fixă şi scădere pe dobânda variabilă (după IRCC). Băncile intră într-o competiţie agresivă pentru refinanţări şi clienţi noi, cu oferte sub nivelul inflaţiei. Scăderea IRCC de la începutul anului acţionează deja ca un "balon de oxigen" pentru clasa medie, iar o posibilă reducere a dobânzii cheie BNR spre final de an ar putea accelera acest proces, condiţionată însă de corecţia deficitului bugetar, susţine cercetarea amintită.

Pe piaţa imobiliară, principala problemă rămâne oferta. Numărul autorizaţiilor de construire, în special în Bucureşti, este în scădere accentuată, ceea ce generează un deficit de locuinţe noi în 2026. În acest context, preţurile rămân reziliente, chiar dacă volumul tranzacţiilor este moderat.

"Modificările legislative apărute în urma cazului Nordis cresc siguranţa cumpărătorilor, dar restrâng lichiditatea dezvoltatorilor mici şi medii. Piaţa se consolidează în jurul jucătorilor mari, bine capitalizaţi, iar livrările de proiecte noi vor rămâne limitate", afirmă Claudiu Trandafir.

Datele ANCPI arată că, din 2017 până în prezent, peste 1,6 milioane de locuinţe au fost tranzacţionate în România, majoritatea fără credit bancar. Acest profil al vânzătorului - fără presiunea ratelor - aduce stabilitate preţurilor pe piaţa secundară.

În plus, creşterea cotei de TVA pentru locuinţele noi creează un avantaj decisiv pentru apartamentele deţinute de persoane fizice, care nu sunt afectate de acest cost suplimentar. Diferenţa de preţ devine suficient de mare încât o bună parte din cererea finanţată prin credit se va orienta către imobile "second-hand", în special cele construite şi finalizate în perioada 2017-2025, dar şi locuinţe mai vechi, finalizate înainte de 2000, poziţionate strategic sau central.

"Preţurile nu scad pentru că oferta nouă este la minim istoric, iar vânzătorii de pe piaţa secundară nu sunt presaţi de bănci. În 2026, cea mai inteligentă achiziţie pentru un cumpărător cu credit este un apartament recent, din piaţa secundară, combinat cu o dobândă fixă sub inflaţie. Aici se întâlnesc prudenţa, valoarea şi accesibilitatea", susţine Claudiu Trandafir.

OferteBancare.ro este o platformă dezvoltată de Claudiu Trandafir, economist şi expert financiar cu o experienţă în piaţa financiar-bancară de peste 25 de ani. Platforma oferă educaţie financiară, compararea transparentă a ofertelor de credit şi instrumente digitale atât pentru clienţi, cât şi pentru brokeri, facilitând decizii informate şi corecte.