ZRP
Tuca Zbarcea & Asociatii

RTPR advises the banks on a new refinancing for Alro

23 Noiembrie 2020   |   BizLawyer

A mixed team of lawyers from RTPR and Allen & Overy were involved in this project. The RTPR team was coordinated by Victor Padurari (Partner) and Andreea Burtoiu (Counsel) and further included Lia Ilie (Associate) and Andreea Stoiciu (Associate). Attila K Csongrady (Counsel) and Peter Redo (Senior Associate), English qualified lawyers, were part of Allen & Overy team.

 
 
RTPR has assisted Banca de Export Import a României (Eximbank) SA as the coordinating mandated lead arranger, as well as the syndicate of banks comprising Banca Comercială Intesa Sanpaolo Romania SA, Banca Transilvania SA, CEC Bank SA, Garanti Bank SA, ING Bank NV Amsterdam Bucharest Branch, International Bank for Economic Co-operation, OTP Bank Romania SA, Raiffeisen Bank Romania SA and UniCredit Bank SA in relation to the maturity extension of revolving facilities and modification of the syndicate structure under a secured term and multicurrency revolving facilities agreement granted to Alro SA, as borrower as well as in relation to related security.

Alro is one of the largest vertically integrated aluminium producers in Europe by production capacity and one of Romania’s largest companies.


A mixed team of lawyers from RTPR and Allen & Overy were involved in this project. The RTPR team was coordinated by Victor Padurari (Partner) and Andreea Burtoiu (Counsel) and further included Lia Ilie (Associate) and Andreea Stoiciu (Associate). Attila K Csongrady (Counsel) and Peter Redo (Senior Associate), English qualified lawyers, were part of Allen & Overy team.

“We are very happy to have closed this refinancing for Alro alongside our colleagues and friends from Allen & Overy. Our banking and finance teams have a rich history of advising on the most complex and sophisticated transactions in Central and Eastern Europe, being preferred by the clients for our vast expertise in this field. We thank our clients for their trust and we are pleased to see that banks continue to show their interest for solid companies such as Alro, even in the current pandemic context.”, declared Victor Padurari.

“We are honoured to have assisted the lenders in relation to this new refinancing of Alro’s debt. We have previously advised the banks on several rounds of financing granted to Alro, the last one being closed at the beginning of last year. It was a complex transaction which included Romanian law and English law aspects and we are proud to add it to the impressive deal portfolio of our banking and finance team.”, declared Andreea Burtoiu.

RTPR’s Banking & Finance team is recognised for its unmatched experience in the most important transactions in Romania and in the region. International legal guides Legal 500 and IFLR1000 position RTPR’s Banking & Finance practice on the top tier in the rankings for Romania, while 6 of its lawyers specialised in this field are recommended as Leading Lawyers in the individual rankings.

Selected financings in which RTPR and Allen & Overy have been recently involved are set out below:
►    BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Credit Suisse, HSBC, Société Générale and UniCredit acting as Underwriters, Mandated Lead Arrangers and Bookrunners, Société Générale and Komerční banka acting as facility agent and security agent, respectively on the EUR1.150 billion financing of the CME acquisition, a media group which also includes ProTV, by PPF Group N.V.
►    Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. (PKO Bank Polski) on the PLN73 million and EUR5.5 million financing granted to Polski Bank Komórek Macierzystych S.A., a stem cells bank based in Poland and the largest in Europe
►    a syndicate of banks made up of Raiffeisen Bank International and Raiffeisen Bank Romania as coordinators and Raiffeisen Bank International, Banca Transilvania, UniCredit Bank, Garanti Bank and Intesa SanPaolo Romania as lenders on a credit facility in amount of approximately USD 68 million granted to Alro for covering general corporate needs and working capital of the company as well as future investments
►    the syndicate of banks made up of ING Bank N.V. through ING Bank N.V. Amsterdam – Bucharest Branch, Banca Comerciala Romana, Raiffeisen Bank SA and UniCredit Bank SA on a USD 360 million credit facility granted to KMG International group for covering the regular needs in the group activity
►    an international financial institution on a USD60m secured financing to SNTGN Transgaz SA Medias, the national gas transmission grid operator, for the construction of Phase 1 of the Bulgaria-Romania-Hungary-Austria pipeline/corridor (BRUA project)

 
 

PNSA

 
 

ARTICOLE PE ACEEASI TEMA

ARTICOLE DE ACELASI AUTOR


 

Ascunde Reclama
 
 

POSTEAZA UN COMENTARIU


Nume *
Email (nu va fi publicat) *
Comentariu *
Cod de securitate*







* campuri obligatorii


Articol 3451 / 4240
 

Ascunde Reclama
 
BREAKING NEWS
ESENTIAL
De vorbă cu Anne Marie Mateeas, Country Legal Head Novartis, profesionistul pentru care integritatea reprezintă valoarea fundamentală, despre profesia juridică, experiențele acumulate și provocările abordate | “În sfera carierei mele, dezvoltarea unor valori precum respectul profund pentru lege, promovarea transparenței și adoptarea unei abordări centrate pe identificarea și implementarea de soluții eficiente sunt aspecte esențiale care îmi ghidează fiecare decizie și acțiune. Chiar și momentele dificile sau deciziile care s-au dovedit a fi mai puțin potrivite au avut un impact valoros, învățându-mă lecții esențiale”
NNDKP obține poziții de top în clasamentele The Legal 500 EMEA 2024
CMS asistă PPC în achiziția unui parc eolian operațional de 84 MW în România. Mircea Moraru (Corporate M&A) a coordonat echipa, cu sprijinul lui Horea Popescu (Corporate M&A)
Vlad Peligrad s-a desprins din asocierea cu KPMG Legal, unde era partener și lansează o firmă proiectată să asigure întreg spectrul de servicii juridice | Vlad Peligrad, Managing Partner & Founder PeligradLaw: ”Suntem la început, în procesul de formare a echipei. Până la sfârșitul anului firma va avea 8-10 avocați”
LegiTeam: Experienced Lawyer Employment | Reff & Associates
Noi Avocați Colaboratori Seniori în cadrul PNSA. Andra Vieriu și Maria Dima fac un pas înainte în carieră
Stratulat Albulescu obține în prima instanță amendarea Primarului General al Municipiului București pentru neexecutarea unei hotărâri judecătorești definitive. Partenerul Adriana Dobre a coordonat echipa care a obținut una dintre primele decizii judecătorești de acest fel: amendă de 20% din salariul minim brut pe economie pe zi de întârziere, la care se adaugă penalități de 500 lei ̸ zi de întârziere
Rundă amplă de promovări în mai multe arii de practică din cadrul biroului Kinstellar din București. Opt avocați au făcut un pas înainte în carieră | Victor Constantinescu (Managing Partner): ”Recunoaștem în mod oficial contribuțiile colegilor prin aceste promovări. Împărtășesc valorile pe care le avem, s-au dovedit a fi membri de valoare pentru echipa locală și așteptăm cu nerăbdare să îi vedem acumulând noi realizări”
Studiul CMS European M&A 2024 | Piața de fuziuni și achiziții s-a dovedit rezistentă în 2023, CMS acordând consultanță într-un număr record de tranzacții. Horea Popescu, coordonator al practicii Corporate M&A în CEE și Managing Partner al CMS România: “În ciuda unui context plin de provocări, CMS a oferit consultanță în 68 de tranzacții de fuziuni și achiziții în regiune, dintre care peste 50% au fost determinate de intrarea unor investitori strategici pe noi piețe, demonstrând soliditatea practicii noastre în întreaga regiune”
Stratulat Albulescu & Asociații estimează pentru anul 2024 un nivel de activitate, în practica de Real Estate, cel puțin egal cu cel de anul trecut, marcat însă de o anumită expectativă din partea dezvoltatorilor, prudența fiind cuvântul cheie auzit cel mai frecvent de la clienți. Vor exista însă și ferestre de oportunitate care în mod cert vor fi accesate de jucătorii cu un apetit crescut la risc | “Cel mai probabil vom asista, în cursul acestui an, la o deblocare a situației și la o creștere a numărului de tranzacții, chiar și timidă”, spun avocații
O soluție reper a ÎCCJ obținută de D&B David și Baias clarifică modalitatea de calcul a cifrei de afaceri la care se aplică amenzile Consiliului Concurenței
Creștere de doi digiți, anul trecut, pentru Milcev Burbea, firmă recunoscută de ghidurile juridice internaționale pentru practica de proprietate intelectuală | Despre mandatele provocatoare și numeroasele proiecte cu grad ridicat de complexitate, într-o discuție cu Gabriela Milcev (Managing Partner): ”Forța biroului nostru constă într-o abordare echilibrată, croită pe nevoile cazului, combinând, ca într-o rețetă care nu este niciodată aceeași, consultanța și litigiul, precum și persoanele și abordările potrivite pentru apărarea intereselor clientului. Adesea ne confruntăm cu necesitatea de a opera în alte jurisdicții, la nivel internațional”
 
Citeste pe SeeNews Digital Network
  • BizBanker

  • BizLeader

      in curand...
  • SeeNews

    in curand...