ZRP Schoenherr
Tuca Zbarcea & Asociatii

CMS advises an international oil & gas company in Romania on successful multimillion-euro tax litigation case

17 Iunie 2021   |   BizLawyer

This complex case was handled by CMS’s integrated Tax Litigation team formed of lead dispute resolution lawyers: Horia Drăghici (Partner & Head of CMS Romania Dispute Resolution) and Anna Morogai (Associate, Dispute Resolution), as well as lead tax advisor Roxana Popel (Tax Director & Head of Tax CMS Romania). The wider team included, amongst others: Tatiana Casapciuc, Sorin Predescu (Dispute Resolution), Andrei Tercu (Tax), Varinia Radu and Ramona Dulamea (Energy).

 
 
International law firm CMS is pleased to announce that it has successfully represented in court a subsidiary of an international oil & gas company in Romania in a 6-year-long VAT dispute with the Romanian tax authorities. The case sets out a unique legal precedent in Romania, as it deals, in premiere, with the complex issue of VAT treatment of oil and gas exploration activities resulting from Farm-Out and Joint Operations agreements. Recently, a final ruling was handed down by the Romanian Supreme Court.

By way of case background, the Romanian subsidiary entered into a Farm-Out Agreement (FOA) and a Joint Operation Agreement (JOA) with a Romanian partner for the exploration and exploitation of oil perimeters in Romania.

Following a tax audit, the Romanian fiscal authorities unlawfully established, not only that the company did not have the right to VAT reimbursement related to its oil exploration activity in Romania but owed to the Romanian authorities additional VAT and related penalties. For reaching this assessment, the Romanian tax authorities misinterpreted the commercial arrangements between the parties and ignored the parties’ contractual will in carrying out the oil and gas exploration activities.

In November 2017, the Bucharest Court of Appeal allowed the challenge, annulled the tax decision and ordered the tax authorities to reimburse to the Romanian subsidiary all the unlawfully collected VAT. Recently, the Romanian Supreme Court issued a final ruling by which it upheld the Bucharest Court of Appeal judgment.

Horia Drăghici, Partner, Head of CMS Romania Dispute Resolution, said: “We are delighted to have successfully assisted the company in this complex file. Our Tax Litigation team represented the client during all stages of this dispute beginning with the preliminary administrative challenge to the trial in front of the Romanian Supreme Court. This is the third win in court for CMS’s Tax Litigation team which represented the company in three similar VAT disputes. All courts had a consistent approach and upheld that the commercial undertakings of the parties cannot be disregarded by tax authorities during tax inspections”.

This complex case was handled by CMS’s integrated Tax Litigation team formed of lead dispute resolution lawyers: Horia Drăghici (Partner & Head of CMS Romania Dispute Resolution) and Anna Morogai (Associate, Dispute Resolution), as well as lead tax advisor Roxana Popel (Tax Director & Head of Tax CMS Romania). The wider team included, amongst others: Tatiana Casapciuc, Sorin Predescu (Dispute Resolution), Andrei Tercu (Tax), Varinia Radu and Ramona Dulamea (Energy).

CMS has a leading Tax Litigation practice, offering uniquely integrated tax dispute assistance. The firm’s pre-eminence in this area is evidenced by the high-level support provided to a series of prominent international and local companies in successfully challenging multi-million EUR tax liability decisions in court.

 
 

PNSA

 
 

ARTICOLE PE ACEEASI TEMA

ARTICOLE DE ACELASI AUTOR


 

Ascunde Reclama
 
 

POSTEAZA UN COMENTARIU


Nume *
Email (nu va fi publicat) *
Comentariu *
Cod de securitate*







* campuri obligatorii


Articol 577 / 4767
 

Ascunde Reclama
 
BREAKING NEWS
ESENTIAL
Meet the Professionals | Mihaela Racleș, Legal Compliance Director - PROFI: Până nu înțelegi business-ul și piața în care compania își desfășoară activitatea, nu ai cum să excelezi în ceea ce faci. Cred că tocmai acest aspect diferențiază un legal in-house foarte bun de o casă de avocatură. Și mai cred că tot acest aspect, de înțelegere a business-ului, este cel care determină departamentele juridice să aleagă anumite case de avocatură cu care să construiască relații de colaborare pe termen lung
Activitatea de M&A din ECE a crescut cu 50% în volum și cu 54% în valoare în S1 – 2021, față de aceeași perioadă a anului trecut | Horea Popescu, Managing Partner CMS România: Încrederea și apetitul investițional sunt menținute la cote ridicate. În România, mizăm în continuare pe sectoarele care au fost motoare de creștere în ultima perioadă. Rodica Manea, Partener: Investitorii includ criteriile ESG în strategiile lor de M&A și due diligence
LegiTeam: POPESCU & ASOCIAŢII is looking for ambitious graduates to join the firm’s consultancy and litigation practices
LegiTeam | CMS CAMERON MCKENNA NABARRO OLSWANG LLP SCP is looking for junior lawyers
LegiTeam: BOHÂLȚEANU ȘI ASOCIAȚII is recruiting aspiring lawyers admitted to the Bar in the 2021 session
LegiTeam: Radu și Asociații SPRL is recruiting junior lawyers for the consultancy practice
Avocații NNDKP spun că tranzacțiile locale sindicalizate vor crește atât ca număr, cât și ca dimensiune, marcând în mod lent, dar sigur, apariția unei veritabile piețe locale de împrumuturi de acest tip. Valentin Voinescu, Partner: Suntem doar la începutul acestui trend al finanțărilor sindicalizate pentru proiecte ESG, pe care îl vedem urcând substanțial în următorii 5 ani. Vorbim de o reală separare a clienților băncilor în clienți cu rating ridicat în ESG și restul, aspect care ne așteptăm să aibă consecințe formidabile
Cele mai sensibile aspecte din mandatele avocaților specializați în protecția datelor cu caracter personal de la Guia Naghi & Partners au fost legate de incidentele de securitate. Bianca Naghi, Partener: Proiectele transfrontaliere care au avut în vedere conformitatea cu legislația privind protecția datelor în multiple State Membre, dar și proiectele unor companii care au dorit identificarea cerințelor legale aplicabile unor produse digitale extrem de inovatoare, au fost cele mai complicate
INTERVIU | Ovidiu Șerban, după 12 ani de la intrarea în echipa ZRVP - Colaborarea cu o societate de avocatură de calibru, în general, și cu ZRVP, în special, îți aduce mai multe avantaje. Privind retrospectiv, cred că a fost cea mai bună decizie, pentru că aici am avut ascensiunea profesională pe care mi-am dorit-o și îmi desfășor cu plăcere activitatea de avocat în fiecare zi
LegiTeam | Radu și Asociații SPRL is recruiting senior associates for the legal consultancy practice | corporate, M&A, commercial
LegiTeam: ZRVP recrutează 2 avocați definitivi pentru departamentul Litigii
LegiTeam | Radu și Asociații SPRL is recruiting senior associate for the legal consultancy practice | Banking, Finance, Digital & Tech Law
 
Citeste pe SeeNews Digital Network
  • BizBanker

  • BizLeader

      in curand...
  • SeeNews

    in curand...