Pandel (Christian Tour): După oferta publică iniţială, vizăm consolidare şi achiziţii selective de jucători complementari

Acesta susţine că listarea la bursă va oferi o vizibilitate mai mare şi o structură corporativă mai solidă, necesară pentru etapa următoare de dezvoltare. Strategia companiei după IPO include consolidare şi M&A, investiţii în digitalizare, automatizare şi tehnologie, precum şi dezvoltarea unei platforme româneşti integrate de turism intern.

"În viitorul imediat, paşii următori după IPO, vizăm consolidare şi M&A, achiziţii selective de jucători complementari, extinderea în segmente noi de travel, consolidarea distribuţiei şi bazei de clienţi. Vizăm extinderea prezenţei regionale şi consolidarea poziţiei în piaţa de turism. Vom investi mai mult în tehnologie şi pe zona de pregătire internă ca oamenii să vorbească în vocabularul tehnic, pentru ceea ce va urma. Principalul mod de lucru unde vom investi va fi M&A", a precizat Pandel.

Potrivit sursei citate, piaţa turismului din România este încă mult sub media europeană, ceea ce înseamnă că există un potenţial mare de creştere. "Dacă românii călătoreau în 2019 şi cheltuiau cam 5,4 miliarde de euro pentru călătoriile în extern, acum în 2025 cifrele arată cam 11 miliarde de euro. Este o statistică care arată dorinţa românilor de a călători şi creşterea într-o industrie care nu este foarte vizibilă, dar cu listarea noastră la bursă sper să fie din ce în ce mai vizibilă. Este industrie care are o treime din angajaţi în HORECA, o industrie cu o creştere susţinută, în contextul în care în 2025, faţă de 2024, a crescut cu 30%. Doar 28% dintre români călătoresc, mult sub media europeană care este de 65%, deci este loc de foarte multă creştere", a adăugat şeful Christian Tour.

Potrivit prospectului aferent ofertei publice iniţiale, IPO include până la 69.500.000 de acţiuni ordinare nou-emise şi până la 14.000.000 de acţiuni ordinare existente oferite spre vânzare de către CPM Cambridge Holding S.R.L.

Intervalul de preţ aferent ofertei este stabilit între 1,875 lei per acţiune şi 2,135 lei per acţiune (130-148 milioane lei pentru acţiuni nou-emise, respectiv 26-29 milioane lei pentru acţiunile ordinare existente).

Capitalul atras prin componenta de majorare a capitalului social din cadrul ofertei va susţine strategia de dezvoltare pe termen lung a Christian Tour, cu accent pe extinderea strategică, tehnologie şi scalabilitatea operaţională.

Oferta este structurată într-o tranşă destinată investitorilor de retail şi o tranşă destinată investitorilor instituţionali, fiecare reprezentând iniţial 50% din acţiunile oferite. În funcţie de nivelul cererii din partea investitorilor, compania şi acţionarul vânzător pot realoca între cele două tranşe până la 40% din acţiunile oferite.

Investitorii de retail pot subscrie acţiuni la preţul fix de 2,135 lei per acţiune şi beneficiază de un discount de 5% aplicat ordinelor plasate în primele trei zile lucrătoare ale ofertei, respectiv 21 - 25 mai 2026. Subscrierea minimă pentru investitorii de retail este de 1.500 de acţiuni, echivalentul a 3.202,50 lei.

Subscrierile pot fi efectuate pe întreaga perioadă a ofertei prin BT Capital Partners şi alţi intermediari autorizaţi de Bursa de Valori Bucureşti.

În cazul subscrierii integrale a ofertei şi al exercitării integrale a opţiunii de supra-alocare, free-float-ul Christian Tour la momentul listării va reprezenta aproximativ 41,85% din capitalul social.

Acţiunile companiei sunt estimate să înceapă tranzacţionarea pe Piaţa Reglementată a Bursei de Valori Bucureşti sub simbolul bursier TRIP la mijlocul lunii iunie 2026.

Fondată în 1997, Christian Tour a evoluat dintr-o agenţie de turism antreprenorială într-una dintre cele mai importante platforme integrate de turism din România. Numărul total de călători deserviţi a crescut de la aproximativ 297.000 în 2023 la aproximativ 353.000 în 2024 şi aproape 369.000 în 2025, în timp ce venitul mediu per rezervare a crescut de la aproximativ 1.282 de euro în 2023 la 1.439 de euro în 2025.

În 2025, compania a generat vânzări la data rezervării de aproximativ 983 de milioane de lei, ceea ce reprezintă o creştere de aproximativ 14% comparativ cu 2024 şi de aproape 41% faţă de 2023.