ZRP
Tuca Zbarcea & Asociatii

Clifford Chance Badea advised the arrangers in the first issue of green bonds launched by Romania on foreign markets, worth EUR 2 billion

23 Februarie 2024   |   BizLawyer

Clifford Chance lawyers were involved throughout the process, including providing multi-jurisdictional advice and reviewing the issue prospectus.

 
 
A multi-jurisdictional Clifford Chance team coordinated by the Bucharest office advised the arranging banks Citi, Erste, HSBC, JP Morgan and Société Générale in relation to Romania's two most recent bond issues on foreign markets, totaling EUR 4 billion.

In addition to the conventional bond tranche worth EUR 2 billion, due in 2031, Romania launched its Green Bond Framework program with a first tranche of bonds due in 2036, which raised EUR 2 billion.

Romania's Green Bond Framework has been developed by the Ministry of Finance with technical assistance from the World Bank and external advice from investment banks Citibank and HSBC. Clifford Chance lawyers were involved throughout the process, including providing multi-jurisdictional advice and reviewing the issue prospectus.


The team advising the arranging banks in relation to the inaugural offer was coordinated by Mădălina Rachieru-Postolache, Partner, and Cosmin Anghel, Counsel. Nicolae Grasu (Associate) was also part of the Bucharest core team. The Clifford Chance London office advised on English law matters (Kate Vyvyan, Partner and John Thomson, Senior Associate) and on US law matters (Johannes Juette, Partner and Geoffrey Adonu, Lawyer).

"We are honored to have been part of a new historic project for Romania," says Mădălina Rachieru-Postolache, Partner and coordinator of the Bucharest Capital Markets practice. "Clifford Chance Badea has been involved in all sovereign bond issues on international markets in the last 20 years. Also, we have built an outstanding portfolio of green bonds issues financing. We are happy that we managed to combine these two areas of expertise and help achieve the remarkable success that puts Romania on the green financing map, which is essential for reaching environmental and sustainable development goals."

Cosmin Anghel, Counsel, adds: "14 years ago, we contributed to the launch of Romania's Medium Term Notes Program, which enabled the Romanian state to access diverse and flexible financing options from foreign markets. It was an honor to work again with the professional team from the Ministry of Finance, but also with our international partners to set up the next stage in the national financing strategy. Through the Green Bond Framework program, Romania joins the global effort of sustainable financing. The fact that the inaugural offer was oversubscribed 4 times confirms the interest of high-profile investors, despite a difficult market context."

In line with the global strategy on sustainable financing, Clifford Chance Badea frequently assists issuers, investors, regional and local banks, and international financial institutions in financing transactions for green projects.

Its portfolio includes, among others:
•    Advising the arranger banks JP Morgan SE, Citigroup Global Markets Europe AG, ING Bank N.V (which was also the sole sustainability consultant) and BT Capital Partners as co-manager, in the first ESG bonds issue launched by Banca Transilvania, which raised EUR 500 million (2023);

•    Advising the Austrian group Enery Power Holding in connection with the acquisition and financing of a photovoltaic park in Sărmașag commune, Sălaj county, with a projected capacity of 50 MW, from the independent electricity supplier Restart Energy One (2023);

•    Advising Green Group in relation to a multijurisdictional financing of EUR 127 million, from a syndicate of banks including Banca Comercială Română S.A., ING Bank N.V., OTP Bank Romania S.A., Raiffeisen Bank S.A. and UniCredit Bank S.A. (2022);   

•    Advising Nordic Trustee AS, as guarantor and bond trustee, in connection with a Norwegian governed EUR 200 million Senior Secured Green Bond Issue by a company owned by Alternus Energy Group PLC (Ireland), owner of five solar parks in Romania (2021);

•    Advising MAS Real Estate, majority owned by Prime Kapital, in connection with the EUR 300 million green bond offer listed on the Euronext Stock Exchange in Dublin (2021);

•    Advising NEPI Rockcastle in connection with the EUR 500 million green bonds issue (2020);

•    Advising the banking syndicate comprising BNP Paribas, HSBC, JP Morgan and UniCredit on Romanian law aspects in connection with the green bond issue launched by German-based wind turbine manufacturer Nordex Group, amounting to EUR 275 million (2018).

 
 

PNSA

 
 

ARTICOLE PE ACEEASI TEMA

ARTICOLE DE ACELASI AUTOR


 

Ascunde Reclama
 
 

POSTEAZA UN COMENTARIU


Nume *
Email (nu va fi publicat) *
Comentariu *
Cod de securitate*







* campuri obligatorii


Articol 275 / 4492
 

Ascunde Reclama
 
BREAKING NEWS
ESENTIAL
Schoenherr a asistat Hellman & Friedman în legătură cu investiția sa, alături de CVC, în Mehiläinen. Mădălina Neagu (partner) a coordonat echipa care a oferit consultanță juridică în România și Serbia
Exim Banca Românească participă la un credit sindicalizat de 110 mil. € atras de Moov Leasing. Filip & Company a asistat juridic băncile
Women Lawyers | Adela Nuță, Managing Associate BACIU PARTNERS, spune că un loc este modelat de oamenii care îl compun, la fel cum oamenii sunt influențați de spiritul locului. „Iar atunci când această dinamică este construită pe curaj, agilitate și dorința de a atinge excelența, profesia devine mai mult decât o carieră, devine o modalitate de a înțelege, influența și transforma realitatea din jur”
Leroy și Asociații a asistat ENGIE Romania în achiziția unui proiect eolian în județul Constanța. Ce avocați au fost în prima linie
Filip & Company a asistat Amstar Management în vânzarea hotelurilor Duke Romană și Duke Armenească din București. Ioana Roman (partener) a coordonat echipa
Cum lucrează avocații firmei Țuca Zbârcea & Asociații în proiectele de obținere și implementare a ajutoarelor de stat și cum îi pot ajuta pe clienții care solicită asistență | Șansele unui proiect depind de caracteristicile sale intrinseci, de îndeplinirea criteriilor de eligibilitate și de corectitudinea cu care sunt colectate documentele necesare depunerii dosarului. De vorbă cu Raluca Vasilache (Partener) și Andreea Oprișan (Partener) despre pașii care trebuie urmați și aspectele sensibile de care companiile trebuie să țină cont
RTPR, avocații băncilor în finanțarea sindicalizată de 3,1 miliarde lei acordată Electrica. Cosmin Tilea (Partner) și Andreea Nedeloiu (Counsel) au coordonat echipa
Women Lawyers | De vorbă cu Angela Porumb (Partener Mușat & Asociații), avocat o carieră de peste 20 de ani în avocatura de business, care a ales această firmă din dorința clară de a evolua: ”Pasul spre Mușat & Asociații a fost definitoriu pentru maturizarea și împlinirea mea ca avocat. Am avut în acest fel avantajul de a intra în dosare complexe, cu rezonanță juridică, cauze ce, dincolo de pregătirea teoretică, au implicat creativitate maximă și obligatoriu efort de echipă”
Răsturnare de situație: doar trei case locale de avocați rămân în topul global al celor mai bune 100 de firme implicate în arbitraje internaționale | Filip & Company intră în top, iar două firme cu un trecut bogat în domeniul arbitrajelor și prezență constantă în ghidurile de profil au părăsit clasamentul. ZRVP și LDDP rămân pilonii prezenței românești în GAR 100, ediția 2025
Women Lawyers | De vorbă cu Gabriela Neagu, Managing Associate la Băncilă, Diaconu și Asociații, avocatul care a construit de la zero practica de Banking & Finance a firmei: „Să ai șansa nu doar să faci parte dintr-o echipă, ci să o modelezi și să o dezvolți, este un proces care îți aduce atât satisfacție, cât și o responsabilitate reală”
Rundă de promovări în mai multe arii de practică în biroul Kinstellar din București. Magdalena Răducanu preia rolul de Partener, alți șase avocați fac un pas înainte în carieră | Victor Constantinescu (Managing Partner): ”Aceste promovări recente nu sunt doar etape importante în cariera colegilor noștri, ci și confirmare a abilității lor de leadership și a rolurilor esențiale în cadrul biroului nostru”
Women Lawyers | De vorbă cu Andreea Soare (Senior Associate - BSMP), avocat care spune că pentru a avea o carieră durabilă, este fundamental să fii cu adevărat pasionat de munca pe care o depui și dedicat îndeplinirii cu succes a mandatelor încredințate. ”Principalele avantaje ale apartenenței la această firmă sunt diversitatea proiectelor la care avem acces și oportunitățile de dezvoltare professională. Cultura deschisă și orientată spre colaborare permite un schimb constant de idei și soluții creative”
 
Citeste pe SeeNews Digital Network
  • BizBanker

  • BizLeader

      in curand...
  • SeeNews

    in curand...