
Clifford Chance Badea advised the banks in the EUR 260 million bond offering of FRIGOGLASS FINANCE B.V.
17 Februarie 2020
BizLawyerThe project team was coordinated by Mădălina Rachieru-Postolache, Partner, and formed by senior associate Georgiana Evi, associate Mădălina Mailat and trainee lawyer Nicolae Grasu.
![]() |
Mădălina Rachieru-Postolache, Partner and Georgiana Evi, Senior Associate - Clifford Chance Badea |
Clifford Chance Badea, the local office of global law firm Clifford Chance, has provided legal advice to a syndicate of international investment banks in relation to the EUR 260 million high yield bonds issue of FRIGOGLASS FINANCE B.V., guaranteed by two Romanian companies, among others - Frigoglass România S.R.L. and 3P Frigoglass S.R.L. The Notes will be listed on the Official List of the Luxembourg Stock Exchange and admitted for trading on the Euro MTF Market thereof.
The project team was coordinated by Mădălina Rachieru-Postolache, Partner, and formed by senior associate Georgiana Evi, associate Mădălina Mailat and trainee lawyer Nicolae Grasu. They have advised the banks on Romanian law aspects throughout the transaction, including by adapting the prospectus to Romanian law and drafting the documentation governed by Romanian law. Law firm Milbank LLP provided assistance on U.S. and English law.
The project team was coordinated by Mădălina Rachieru-Postolache, Partner, and formed by senior associate Georgiana Evi, associate Mădălina Mailat and trainee lawyer Nicolae Grasu. They have advised the banks on Romanian law aspects throughout the transaction, including by adapting the prospectus to Romanian law and drafting the documentation governed by Romanian law. Law firm Milbank LLP provided assistance on U.S. and English law.
Mădălina Rachieru-Postolache, Partner and coordinator of Clifford Chance Badea's Capital Markets practice, said: "Each financing project is unique but the objective is the same - closing the deal in the best terms for all parties involved, while complying with the best practices and international standards in the field. The success and speed of such transactions depend on the efficiency with which we put the information together and manage all sensitive aspects and essential stages of a bond issue. In this context, the lawyers' multi-jurisdictional experience and the effective collaboration between teams is all the more important. "
"We are pleased that more and more companies - local and international alike - are choosing capital market instruments as a financing or refinancing option, including through high yield issues," Georgiana Evi, Senior Associate, added.
Being fully integrated in the global Clifford Chance network, the Capital Markets practice of the Bucharest office ranks Tier 1 by all international legal directories. The firm provides legal assistance to shares and bonds issuers, as well as syndicates of arrangers in Capital Markets transactions. Transactions are often advised by multijurisdictional teams generating an optimal mix of local expertise and global know-how. When needed, clients benefit from a full-service practice of English and American law.
Also, lawyers are constantly advising client companies on compliance and alignment with the capital market legislation on aspects such as market abuse, the legal framework related to inside information, the obligation to launch mandatory public offers, transparency obligations, etc.
The most recent portfolio includes, among others, milestone projects for the Romanian capital market, such as:
1. The first high yield bond issue by a Romanian entity – Advising Citibank, ING Bank N.V. and Unicredit Bank S.A in relation to the launch and listing on the Irish Stock Exchange of the EUR 850 million bonds issue, Guaranteed by Digi Communications NV and the Spain and Hungary subsidiaries of RCS&RDS.
2. The first covered bond programme established in Romania – Advising Alpha Bank Romania in relation to the first covered bond programme established in Romania, worth up to EUR 1 billion.
3. The NE Property B.V. bond programme - Advising NE Property B.V. in relation with the implementation of the EUR 1.5 billion Guaranteed Euro Medium Term Programme guaranteed by NEPI Rockcastle plc, as well as in relation to the bonds issues under the programme.
4. The DIGI bonds issues – Advising J.P. Morgan and Deutsche Bank in relation to the EUR 350 million bonds issues launched in 2016 by Digi Communications (DIGI), the mother company of telecom operator RCS&RDS, as well as advising Citigroup in relation to a new EUR 200 million bonds issue launched in February 2019, that was to be consolidated into the 2016-issued DIGI bonds.
5. The UniCredit Leasing Corporation IFN bonds issue – Advising the investment banks in relation to the EUR 300 million bonds issue of UniCredit Leasing Corporation IFN S.A., listed on the Luxembourg Stock Exchange.
6. Listing of Globalworth bonds on the Bucharest and Irish Stock Exchange - Advising Globalworth Real Estate Investment Limited on the listing of its EUR 550 million Eurobond issue on the Bucharest and the Irish stock exchanges, in July 2017, and in relation to a similar transaction in May 2018 – a second EUR 550 million corporate bonds issues – the largest such listings in BSE's history.
7. Romania's global MTN program – Clifford Chance Badea has been involved in all sovereign bond issues since the launch of the program, in 2011, including the most recent one - advising the banking consortium of BNP Paribas, Citigroup Global Markets Limited, Raiffeisen Bank International AG, Société Generale and Unicredit Bank AG in the most recent sovereign bonds issue launched by the Ministry of Finance on external markets, with a total value of EUR 3 billion. The London office of Clifford Chance provided advice related to English and U.S. law aspects.
Publicitate pe BizLawyer? |
![]() ![]() |
Articol 4342 / 4588 | Următorul articol |
Publicitate pe BizLawyer? |
![]() |

BREAKING NEWS
ESENTIAL
ONV LAW o cooptează în echipă pe Flavia Kenyon, avocat britanic, și lansează noi servicii de asistență legală dedicate companiilor din domeniul noilor tehnologii
Baciu Partners și coordonatoarea sa au urcat pe primul loc pe podium la gala inaugurală Legal 500 - CEE Awards | Ana-Maria Baciu, după ce a primit distincția „Romania Lawyer of the Year”, iar BACIU PARTNERS a fost desemnată „CEE IP Firm of the Year”: ”Încrederea nu se câștigă printr-o conjunctură, ci prin consistență, prezență și prin convingerea că lucrurile pot fi mereu făcute altfel, în beneficiul direct al echipei și clienților. Standardul pe care îl impune este clar: să livrezi claritate și rigoare în permanență și să ai curajul să gândești diferit, înțelegând miza reală”
Practica de Banking & Finance de la Bondoc & Asociații rămâne calibrată pe proiecte de mare anvergură, execuție la standarde internaționale și expunere transfrontalieră constantă | De vorbă cu partenerele Simona Petrișor și Diana Ispas despre tendințe, tipuri de finanțări, structuri inovatoare și provocările anului din acest sector. Portofoliul de proiecte îmbină ”verdele”, infrastructura și consolidarea bancară, repere clare ale unui an încărcat
Legal500 a desemnat Clifford Chance Badea drept Casa de Avocatură a Anului în România în 2025 | Daniel Badea, Managing Partner: Premiile primite încununează aproape 20 de ani de excelență profesională, de-a lungul cărora ne-am consolidat poziția de lider pe piața de avocatură din România și din regiune, câștigând în paralel aprecierea întregii rețele globale Clifford Chance
LegiTeam: Zamfirescu Racoţi Vasile & Partners recrutează avocat definitiv Achiziții & Corporate| Consultanță
D&B David și Baias confirmă reziliența M&A: achiziții strategice dominante, mecanisme flexibile, grafic de lucru modelat de conformare și componenta tehnică. Echipa livrează soluții prompte în proiecte cu arhitectură complexă, aliniind interesele vânzătorilor cu obiectivele investitorilor și orchestrând integrarea post-closing | Anda Rojanschi (Partener): „Tranzacția de succes este aceea în care cele două afaceri se integrează după finalizarea deal-ului”. O regulă care devine rutină operațională prin rigoare, colaborare și coordonare interdisciplinară
Schoenherr lansează a cincea ediție a concursului de eseuri „law, sweet law‟, cu premii totale de 21.000 lei
Filip & Company a asistat ACP Credit în acordarea unei investiții de capital grupului Dental Elite Clinics. Alexandra Manciulea (partener) și Rebecca Marina (counsel) au coordonat echipa
ZRVP aniversează în 2025 trei decenii de avocatură | Cosmin Vasile, Managing Partner: “Am crescut organic, am construit fără grabă și fără artificii, și am ajuns aici pentru că am rămas fideli profesiei și valorilor ei. Rămânem, după 30 de ani, cu aceleași ținte primordiale: perfecțiunea juridică și formarea de avocați care să ne împărtășească pasiunea, valorile și viziunea”
Mitel & Asociații se remarcă în practica de Concurență prin rigoare și sincronizare, oferind clienților remedii țintite, viteză procedurală și certitudine în calendarul de closing | Sub coordonarea partenerului Șerban Suchea, firma asigură trasee clare de conformare, maximizează predictibilitatea autorizărilor și păstrează direcția tranzacțiilor într-un peisaj normativ exigent și bine articulat
CMS, implicată în proiectul câștigător al premiului „Investiția Anului” în cadrul SEE Property Forum Awards 2025 pentru al doilea an consecutiv
Bohâlțeanu & Asociații a stat alături de asociații Auto Brand SRL în tranzacția prin care BPW Group a intrat pe piața locală. Ionuț Bohâlțeanu (Managing Partner) și Anda Călin (Managing Associate), în prim plan
Citeste pe SeeNews Digital Network
-
BizBanker
-
BizLeader
- in curand...
-
SeeNews
in curand...