ZRP
Tuca Zbarcea & Asociatii

CMS | Romanian regulation brings greater clarity to the AML legal framework in the financial sector

27 Ianuarie 2023   |   CMS Romania

For more information on Regulation 18/2022 and the ML/TF legal framework in general, contact your CMS client partner and local CMS experts: Cristina Popescu and Florentin Giurgea.

 
 
On 10 January 2023, Financial Supervisory Authority (FSA) Regulation no. 18/2022 amending and supplementing FSA Regulation no. 13/2019 on prevention and combating of money laundering (ML) and terrorism financing (TF) was published in the Official Gazette. The new Regulation will go into force in February 2023.

The new legislation brings additional clarity to the framework applicable to the prevention and combating of ML/TF in the financial sectors under FSA supervision. The Regulation implements provisions from the EBA Risk Factors Guidelines (JC/2017/37), the ESAs Risk‐Based Supervision Guidelines (ESAs/2016/72), and the EBA Guidelines on the role of AML/CFT compliance officers (EBA/GL/2022/05).

One notable change brought on by Regulation 18/2022 is that regulated entities are now obliged to approve, monitor and review annually and whenever necessary (based on their own risk assessments) ML/FT risk-management policies, internal rules, arrangements and procedures and methodology. Previously, approval, monitoring and review had to be carried out every two years.


Regulated entities must also have measures in place to verify the implementation and assess the effectiveness of internal control systems and procedures, including through independent audit.

The internal control systems and procedures that regulated entities put in place to ensure that their individual and business level risk assessments remain up to date include annual assessments of business-wide risks and the setting of a date during the year, depending on risks, on which to conduct the individual risk assessment to ensure that new or emerging risks are included. Previously, the planning referred to a period of two years.

Regulation 18/2022 has also introduced new provisions or amended provisions regulating important aspects of the ML/TF framework applicable to entities undertaking activity in the sectors supervised by the FSA, such as:

►    the role and responsibilities of the management in relation to ML/TF;
►    duties and responsibilities of the conformity officers, including the content of the annual activity report of the conformity officer;
►    training of personnel regarding ML/TF;
►    risk identification and evaluation;
►    distance business relationships and occasional transactions including the obligations to be complied with by the providers of outsourced innovative solutions for the application of standards KYC measures. Irrespective of the level of automation used, regulated entities must perform regular ex-post checks on a selected sample of all transactions processed;
►    preservation of evidence.

For more information on Regulation 18/2022 and the ML/TF legal framework in general, contact your CMS client partner and local CMS experts: Cristina Popescu and Florentin Giurgea.
 
 

PNSA

 
 

ARTICOLE PE ACEEASI TEMA

ARTICOLE DE ACELASI AUTOR


 

Ascunde Reclama
 
 

POSTEAZA UN COMENTARIU


Nume *
Email (nu va fi publicat) *
Comentariu *
Cod de securitate*







* campuri obligatorii


Articol 685 / 4492
 

Ascunde Reclama
 
BREAKING NEWS
ESENTIAL
Schoenherr a asistat Hellman & Friedman în legătură cu investiția sa, alături de CVC, în Mehiläinen. Mădălina Neagu (partner) a coordonat echipa care a oferit consultanță juridică în România și Serbia
Exim Banca Românească participă la un credit sindicalizat de 110 mil. € atras de Moov Leasing. Filip & Company a asistat juridic băncile
Women Lawyers | Adela Nuță, Managing Associate BACIU PARTNERS, spune că un loc este modelat de oamenii care îl compun, la fel cum oamenii sunt influențați de spiritul locului. „Iar atunci când această dinamică este construită pe curaj, agilitate și dorința de a atinge excelența, profesia devine mai mult decât o carieră, devine o modalitate de a înțelege, influența și transforma realitatea din jur”
Leroy și Asociații a asistat ENGIE Romania în achiziția unui proiect eolian în județul Constanța. Ce avocați au fost în prima linie
Filip & Company a asistat Amstar Management în vânzarea hotelurilor Duke Romană și Duke Armenească din București. Ioana Roman (partener) a coordonat echipa
Cum lucrează avocații firmei Țuca Zbârcea & Asociații în proiectele de obținere și implementare a ajutoarelor de stat și cum îi pot ajuta pe clienții care solicită asistență | Șansele unui proiect depind de caracteristicile sale intrinseci, de îndeplinirea criteriilor de eligibilitate și de corectitudinea cu care sunt colectate documentele necesare depunerii dosarului. De vorbă cu Raluca Vasilache (Partener) și Andreea Oprișan (Partener) despre pașii care trebuie urmați și aspectele sensibile de care companiile trebuie să țină cont
RTPR, avocații băncilor în finanțarea sindicalizată de 3,1 miliarde lei acordată Electrica. Cosmin Tilea (Partner) și Andreea Nedeloiu (Counsel) au coordonat echipa
Women Lawyers | De vorbă cu Angela Porumb (Partener Mușat & Asociații), avocat o carieră de peste 20 de ani în avocatura de business, care a ales această firmă din dorința clară de a evolua: ”Pasul spre Mușat & Asociații a fost definitoriu pentru maturizarea și împlinirea mea ca avocat. Am avut în acest fel avantajul de a intra în dosare complexe, cu rezonanță juridică, cauze ce, dincolo de pregătirea teoretică, au implicat creativitate maximă și obligatoriu efort de echipă”
Răsturnare de situație: doar trei case locale de avocați rămân în topul global al celor mai bune 100 de firme implicate în arbitraje internaționale | Filip & Company intră în top, iar două firme cu un trecut bogat în domeniul arbitrajelor și prezență constantă în ghidurile de profil au părăsit clasamentul. ZRVP și LDDP rămân pilonii prezenței românești în GAR 100, ediția 2025
Women Lawyers | De vorbă cu Gabriela Neagu, Managing Associate la Băncilă, Diaconu și Asociații, avocatul care a construit de la zero practica de Banking & Finance a firmei: „Să ai șansa nu doar să faci parte dintr-o echipă, ci să o modelezi și să o dezvolți, este un proces care îți aduce atât satisfacție, cât și o responsabilitate reală”
Rundă de promovări în mai multe arii de practică în biroul Kinstellar din București. Magdalena Răducanu preia rolul de Partener, alți șase avocați fac un pas înainte în carieră | Victor Constantinescu (Managing Partner): ”Aceste promovări recente nu sunt doar etape importante în cariera colegilor noștri, ci și confirmare a abilității lor de leadership și a rolurilor esențiale în cadrul biroului nostru”
Women Lawyers | De vorbă cu Andreea Soare (Senior Associate - BSMP), avocat care spune că pentru a avea o carieră durabilă, este fundamental să fii cu adevărat pasionat de munca pe care o depui și dedicat îndeplinirii cu succes a mandatelor încredințate. ”Principalele avantaje ale apartenenței la această firmă sunt diversitatea proiectelor la care avem acces și oportunitățile de dezvoltare professională. Cultura deschisă și orientată spre colaborare permite un schimb constant de idei și soluții creative”
 
Citeste pe SeeNews Digital Network
  • BizBanker

  • BizLeader

      in curand...
  • SeeNews

    in curand...