ZRP
Tuca Zbarcea & Asociatii

Wolf Theiss advises Banca Comercială Română S.A. on its first green Eurobond issue of EUR 700 million

25 Mai 2023   |   BizLawyer

The Wolf Theiss’ Debt Capital Market (DCM) team involved in this transaction was led by Claudia Chiper (Partner) and Andreea Tudorache (Senior Associate), with Claus Schneider (Partner) and Sebastian Prakljacic (Associate) contributing to the successful execution of the transaction.

Claudia Chiper (Partner) and Andreea Tudorache (Senior Associate) - Wolf Theiss

 
 
Wolf Theiss acted as legal advisor to Banca Comercială Română S.A. in relation to its inaugural issue on the international capital markets of EUR 700 million fixed to floating senior non-preferred Green Eurobonds due 2027, under the Multi Issuer EMTN Programme.

On 19 May 2023, Banca Comercială Română S.A. has successfully closed its first issue on the international capital markets of senior non-preferred green Eurobonds in amount of EUR 700 million. This marks the largest corporate bond issue in the Romanian market and the first international issue of green Eurobonds by a Romanian bank.

The notes have a maturity of four years and may be redeemed three years after the date of issue. The denomination is EUR 100,000 per note. The notes are intended to be eligible for MREL (Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities) purposes and will be listed on the Regulated Market of the Bucharest Stock Exchange and the Official Market of the Vienna Stock Exchange.


The notes were placed by Erste Group Bank AG, BNP Paribas, Citigroup Global Markets Europe AG, ING Bank N.V. and J.P. Morgan SE as joint lead managers, and BCR as role co-lead manager, has placed within international and local professional clients and eligible counterparties.

The Wolf Theiss’ Debt Capital Market (DCM) team involved in this transaction was led by Claudia Chiper (Partner) and Andreea Tudorache (Senior Associate), with Claus Schneider (Partner) and Sebastian Prakljacic (Associate) contributing to the successful execution of the transaction.

“We are very pleased to have been involved in Banca Comercială Română S.A.’s landmark transaction of its first green Eurobond issue, as part of its strategy on implementing Environmental, Social, and Governance (ESG) criteria in its business with the aim to build a sustainable economic development, encourage environmentally responsible behaviour and reduce social inequities. We are thankful for the trust they have placed in us and express this way our appreciation for the entire Banca Comercială Română team for the great collaboration we had on this very successful project” -  Andreea Tudorache (Senior Associate), member of the DCM team at Wolf Theiss.
 
 

PNSA

 
 

ARTICOLE PE ACEEASI TEMA

ARTICOLE DE ACELASI AUTOR


 

Ascunde Reclama
 
 

POSTEAZA UN COMENTARIU


Nume *
Email (nu va fi publicat) *
Comentariu *
Cod de securitate*







* campuri obligatorii


Articol 275 / 4274
 

Ascunde Reclama
 
BREAKING NEWS
ESENTIAL
LegiTeam: Kinstellar is recruiting a junior to mid-level Litigation Lawyer
LegiTeam: Reff & Associates is looking for a 3-5 years Atorney at Law | Dispute Resolution
Women in Business Law Awards 2024 | Două firme locale independente și două birouri ale unor firme internaționale, pe lista scurtă pentru premiul ”Firma anului în Europa de Est”. Popescu & Asociații, câștigătoarea de anul trecut, listată în trei categorii
Kinstellar a acordat consultanță ING Bank N.V. cu privire la o nouă facilitate de credit senior de 150 de milioane de euro acordată furnizorului român de servicii de telecomunicații DIGI România. Magdalena Răducanu (Special Counsel) a coordonat echipa
Raport IT&C: Oportunități de cooperare între Marea Britanie ̸ România | Mircea Moraru, Counsel la CMS România: Pentru investitorii britanici care iau în considerare scena dinamică de IT&C din România, este esențial să înțeleagă și să navigheze printre complexitățile juridice
Vasile Țiple, fostul Consilier General al UiPath și fondatorul Goodlegal, se alătură KPMG Legal - Toncescu și Asociații
PNSA a consiliat Grupul Orange în fuziunea post-achiziție dintre Orange România și Orange România Communications. Partenerii Bogdan C. Stoica și Irina Ivanciu au coordonat echipele din mai multe arii de practică
Bondoc și Asociații obține un nou succes în materia litigiilor de achiziții publice. Ce avocați au fost în echipa de proiect
Cererea de inițiere a procedurii de arbitraj cerută de Eurohold și EIG a fost înregistrată la ICSID | Reclamanții se pregătesc să conteste restricțiile impuse de Uniunea Europeană în privința acordurilor de investiții încheiate între statele membre și spun că un astfel de arbitraj va crea un precedent pentru alte întreprinderi din UE. Ce avocați fac parte din echipa care consiliază asigurătorul
De vorbă cu studenții admiși în fruntea listei la Facultatea de Drept a Universității București | Norris Alexandru Mircescu, al cincilea cel mai bun punctaj din anul 2022: ” Mi-am rezervat ultimii doi ani de facultate pentru a descoperi lumea avocaturii. Cel puțin momentan, îmi doresc să progresez și să mă dezvolt în România. Îmi iubesc țara și familia, nu văd cum aș putea sta departe prea mult timp de lucrurile care sunt cele mai importante pentru mine”
Avocații Wolf Theiss văd o creștere de 20-30%, anul acesta, în practica de Dispute Resolution | Ligia Cecilia Popescu, Partenerul Wolf Theiss care coordonează Departamentul de Litigii şi Arbitraj, al doilea ca volum de activitate și ca încasări al biroului din București: “Avem o echipă foarte puternică. O parte semnificativă a portofoliului de clienţi ai practicii provine din recomandări provenite de la firme internaţionale de avocatură”
Mergermarket - League Tables of Legal Advisors (Q1 2024) | Piața de M&A își revine în primul trimestru și crește cu o treime, la nivel global și cu 42% în Europa. CMS, printre primele în clasamentul global și în Europa. Wolf Theiss și DLA Piper, pe podium în Europa Centrală și de Est
 
Citeste pe SeeNews Digital Network
  • BizBanker

  • BizLeader

      in curand...
  • SeeNews

    in curand...