RSS
BCR prints its Inaugural Green RON bond issuance with a total value of 500 million lei
14 Octombrie 2021 BizLawyer
The bond issuance has shown its early success when, at the end of the first subscription day, the order book was covered well above the maximum 500 million lei amount targeted, leading to the decision to close the book early.
Banca Comercială Română (BCR) has successfully printed its inaugural green bond issuance of 500 million lei, continuing its strategy towards expanding its financing sources and contributing to the development of the capital market in Romania. This first green bond issuance is part of the company’s journey in the direction of the ESG (Environmental, Social Governance) criteria, with the aim to build a sustainable economic development, encourage environmentally responsible behaviour and reduce social inequities.
The bank has printed in the two past years an amount of 2.1 billion lei in bond issuance, being one the most active issuers on the Bucharest Stock Exchange.
The issuance represents senior preferred notes, with a 7-year maturity and brings BCR’s first green bond transaction, while plans are for it to be listed on the Bucharest Stock Exchange. The notes have been assigned an expected long-term rating of BBB+ by Fitch.
The bank has printed in the two past years an amount of 2.1 billion lei in bond issuance, being one the most active issuers on the Bucharest Stock Exchange.
The issuance represents senior preferred notes, with a 7-year maturity and brings BCR’s first green bond transaction, while plans are for it to be listed on the Bucharest Stock Exchange. The notes have been assigned an expected long-term rating of BBB+ by Fitch.
The book building process attracted a strong interest from investors, hence the deal was successfully priced at a coupon of 5.00%, also reflecting the solid performance of the bank. The distribution was balanced between pension funds, asset managers, insurance companies, credit institutions – and benefitted from the notable participation of European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) and International Finance Corporation (IFC).
"We are pleased to announce today our Inaugural Green RON bond issuance, which reflects only part of the work we do every day to innovate financial processes. We are committed to an integrated responsible business approach in all solutions we propose to our clients, but also through a constant dialogue with Romania SA and Romania SRL. We believe that this is where the sustainable transformation of the economy starts and we are here to support the business environment with all the necessary information for sustainable development, offering them the most suitable structures and fit financing sources. We have a clear vision of sustainable business processes, which includes reinventing the way we develop products and services. In addition, we believe that implementing ESG criteria, both in our core business and in the investment policy and investment solutions proposed to clients, is a way to meet the needs of the present without compromising resources. And this is the duty we all have to protect future generations", stated Sergiu Manea, CEO of Banca Comercială Română.
The bond issuance has shown its early success when, at the end of the first subscription day, the order book was covered well above the maximum 500 million lei amount targeted, leading to the decision to close the book early.
With this issuance, BCR took another step forward towards the compliance with the EU regulations on the minimum capacity that banks must have in order to absorb the losses, the Minimum Requirements of own funds and Eligible Liabilities (MREL) and MREL guidelines in line with targeted resolution strategy.
Banca Comerciala Romana (BCR), a member of Erste Group, is the most important financial group in Romania, including operations of universal bank (retail, corporate & investment banking, treasury and capital markets), as well as specialized companies on the leasing market, private pensions, housing banks and banking services.
BCR provides a full range of financial products and services, through a network of 18 business centres and 16 mobile offices dedicated to companies and 370 retail units located in most cities across the country with over 10,000 inhabitants. BCR is the No. 1 bank in Romania in the market of bank transactions, BCR customers having available the largest national network of ATM and multifunctional machines- almost 1,800, 11,300 POS and complete services of Internet banking, Mobile banking, Phone-banking and E-commerce.
| Publicitate pe BizLawyer? |
  |
| Articol 1499 / 4253 | Următorul articol |
| Publicitate pe BizLawyer? |
                                    |
BREAKING NEWS
ESENTIAL
Cine sunt și cum gândesc profesioniștii evidențiați de Legal 500 în GC Powerlist Romania | De vorbă cu Alexandru Dinuță, Legal and Administrative Manager - Amromco Energy: ” Cred că un grup profesional atât de important nu poate evolua cu adevărat doar în virtutea inerției, ci trebuie să existe o coeziune reală. Competiția și concurența în anumite limite sunt clar productive, dar în final noi toți trebuie să fim, în primul rând, colegi de breaslă și nu adversari, chiar dacă lucrăm pentru un concurent de pe piață”
Dorsey & Whitney (Europe) LLP și Schoenherr România, alături de cumpărator în tranzacția prin care Eleco plc, firmă listată pe bursa londoneză, preia două companii de software locale. Ce consultanți au lucrat pentru vânzător
Avocații ZRVP au în derulare, de la începutul anului, cinci proiecte de M&A în domeniul energiei regenerabile şi alte câteva tranzacţii în alte sectoare economice | Anca Danilescu, Partener Senior: Nu doar profitabilitatea sau perspectivele de business ale societăţii – ţintă decid soarta unei tranzacţii, ci şi „sănătatea” juridică a acesteia, ceea ce face ca profesionalismul avocaţilor implicaţi în tranzacţie să încline semnificativ balanţa spre un final sau altul al respectivului proiect
BONDOC ȘI ASOCIAȚII anunță 5 noi promovări în cadrul echipei sale de avocați, inclusiv un nou partener | Lucian Bondoc, Managing Partner: Continuă recunoașterea meritocratică și echitabilă a atingerii unor praguri de experiență și a unor contribuții speciale la succesul nostru comun
LegiTeam: Zamfirescu Racoţi Vasile & Partners recrutează avocat stagiar | Litigii
LegiTeam: POPESCU & ASOCIAȚII recrutează avocați cu experiență | Litigii
De vorbă cu studenții admiși în fruntea listei la Facultatea de Drept a Universității București | Alexia Rizoiu, 85 de puncte la examenul organizat de Facultatea de Drept în anul 2022: ”Cuvântul-cheie în jurul căruia îmi concentrez activitatea de student este echilibrul. Satisfacția pe care o obții după ce ai reușit să înțelegi încă un concept sau o instituție a dreptului nu se compară cu nimic altceva; simți că ai mai făcut un pas spre a deveni profesionistul care îți dorești să fii”
Cine sunt și cum gândesc profesioniștii evidențiați de Legal 500 în GC Powerlist Romania | De vorbă cu Mihai Rotaru, Deputy legal director – head of legal consultancy department - Banca Transilvania: ”În zilele noastre nu prea mai există domenii în care să poți crește un business ignorând latura juridică a afacerii. La modul general, cred că vom vedea din ce în ce mai mulți juriști în ipostaze diferite decât cele uzuale, de tehnicieni ai dreptului, în postura de antreprenori și fondatori în business-uri diverse, în echipe de design thinking, în echipe de dezvoltare produse și aplicații IT și, de ce nu, chiar cumulând toate aceste calități”
Efervescență în activitatea avocaților specializați în fuziuni și achiziții de la Stratulat Albulescu, cu 15 proiecte de M&A aflate în lucru. Firma a acordat consultanță în peste 40 de tranzacții anul trecut și își îmbunătățește constant poziția în directoarele internaționale pe această arie de practică | Silviu Stratulat, Managing Partner: ”Peste 50% dintre proiectele noastre de M&A provin din colaborarea cu firme internaționale de top, cu care avem deja o relație sudată”
Cine sunt și cum gândesc profesioniștii evidențiați de Legal 500 în GC Powerlist Romania | De vorbă cu Minerva Ioniță, Head of Legal & Compliance Department în cadrul Arctic: În postura de avocat intern, respectul față de colegi și angajator, onestitatea, sunt principii care te definesc și te recomandă. Activitatea juridică nu este doar un job, ci este o vocație care implică o responsabilitate profundă față de sistemul juridic și client
Reff & Asociații și Deloitte România au asistat proprietarii Expo Market Doraly în vânzarea integrală a parcului comercial către dezvoltatorul imobiliar WDP
MPR|Partners asistă cu succes Verde Magnesium într-un important proiect minier. Trei parteneri în echipa de proiect coordonată de Dana Rădulescu
Citeste pe SeeNews Digital Network
-
BizBanker
-
BizLeader
- in curand...
-
SeeNews
in curand...
