ZRP Schoenherr
Tuca Zbarcea & Asociatii

BCR prints its Inaugural Green RON bond issuance with a total value of 500 million lei

14 Octombrie 2021   |   BizLawyer

The bond issuance has shown its early success when, at the end of the first subscription day, the order book was covered well above the maximum 500 million lei amount targeted, leading to the decision to close the book early.

 
 
Banca Comercială Română (BCR) has successfully printed its inaugural green bond issuance of 500 million lei, continuing its strategy towards expanding its financing sources and contributing to the development of the capital market in Romania. This first green bond issuance is part of the company’s journey in the direction of the ESG (Environmental, Social Governance) criteria, with the aim to build a sustainable economic development, encourage environmentally responsible behaviour and reduce social inequities.

The bank has printed in the two past years an amount of 2.1 billion lei in bond issuance, being one the most active issuers on the Bucharest Stock Exchange.

The issuance represents senior preferred notes, with a 7-year maturity and brings BCR’s first green bond transaction, while plans are for it to be listed on the Bucharest Stock Exchange. The notes have been assigned  an expected long-term rating of BBB+ by Fitch.


The book building process attracted a strong interest from investors, hence the deal was successfully priced at a coupon of 5.00%, also reflecting the solid performance of the bank. The distribution was balanced between pension funds, asset managers, insurance companies, credit institutions – and benefitted from the notable participation of European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) and International Finance Corporation (IFC).

"We are pleased to announce today our Inaugural Green RON bond issuance, which reflects only part of the work we do every day to innovate financial processes. We are committed to an integrated responsible business approach in all solutions we propose to our clients, but also through a constant dialogue with Romania SA and Romania SRL. We believe that this is where the sustainable transformation of the economy starts and we are here to support the business environment with all the necessary information for sustainable development, offering them the most suitable structures and fit financing sources. We have a clear vision of sustainable business processes, which includes reinventing the way we develop products and services. In addition, we believe that implementing ESG criteria, both in our core business and in the investment policy and investment solutions proposed to clients, is a way to meet the needs of the present without compromising resources. And this is the duty we all have to protect future generations", stated Sergiu Manea, CEO of Banca Comercială Română.

The bond issuance has shown its early success when, at the end of the first subscription day, the order book was covered well above the maximum 500 million lei amount targeted, leading to the decision to close the book early.

With this issuance, BCR took another step forward towards the compliance with the EU regulations on the minimum capacity that banks must have in order to absorb the losses, the Minimum Requirements of own funds and Eligible Liabilities (MREL) and MREL guidelines in line with targeted resolution strategy.

Banca Comerciala Romana (BCR), a member of Erste Group, is the most important financial group in Romania, including operations of universal bank (retail, corporate & investment banking, treasury and capital markets), as well as specialized companies on the leasing market, private pensions, housing banks and banking services.
BCR provides a full range of financial products and services, through a network of 18 business centres and 16 mobile offices dedicated to companies and 370 retail units located in most cities across the country with over 10,000 inhabitants. BCR is the No. 1 bank in Romania in the market of bank transactions, BCR customers having available the largest national network of ATM and multifunctional machines- almost 1,800, 11,300 POS and complete services of Internet banking, Mobile banking, Phone-banking and E-commerce.
 
 

PNSA

 
 

ARTICOLE PE ACEEASI TEMA

ARTICOLE DE ACELASI AUTOR


 

Ascunde Reclama
 
 

POSTEAZA UN COMENTARIU


Nume *
Email (nu va fi publicat) *
Comentariu *
Cod de securitate*







* campuri obligatorii


Articol 104 / 4985
 

Ascunde Reclama
 
BREAKING NEWS
ESENTIAL
POPESCU & ASOCIAȚII obține în instanță o soluție fără precedent pentru Consiliul Local Sinaia
VIDEO | Dicționar de arbitraj: Locul arbitrajului și organizarea audierilor (Powered by ZRVP)
LegiTeam: GNP Guia Naghi și Asociații recrutează tineri avocați | Pharma & Life Sciences, Litigii
Obiectivele Teleperformance în zona ESG sunt în continuă dezvoltare, firma angajându-se să preia un rol de lider în responsabilitatea socială corporativă. De vorbă cu Laura Rudnyanszky, Chief Legal and Compliance Officer pentru România, despre certificarea Verego SRS primită pentru al cincilea an consecutiv și principiile cheie care stau la baza activității companiei
Avocații PNSA au asigurat asistența legală a tranzacției prin care celebrul alpinist David Neacșu a vândut compania GD Escapade. Alexandru Medelean (Wise Way Advisors), consultant principal al tranzacției
Avocații firmei Țuca Zbârcea & Asociații spun că a crescut gradul de specializare și sofisticare a mandatelor privind GDPR, în special din perspectiva complexității aspectelor implicate, dar și prin prisma aportului de know-how și inovare cerute pentru rezolvarea lor. Echipă dedicată exclusiv proiectelor de acest tip și portofoliu de clienți ce include primii cinci jucători din aproape toate industriile cu expunere semnificativă în zona GDPR
Avocații KPMG Legal spun că există apetit pentru pentru finanțări de anvergură. Creditele locale mari tind să nu depășească 200 mil. €, în timp ce sindicalizările din străinătate pot sări pragul de 500 mil. €. O discuție cu membrii unei echipe de elită, despre inițierea unui „sindicat bancar”, criteriile importante în acordarea unei finanțări, proiecte care primesc mai ușor finanțare și alte detalii puțin știute ale împrumuturilor sindicalizate
TAX + LEGAL VIDEOCONFERENCE: DISPUTELE FISCALE – DIRECȚII ȘI EVOLUȚIE, conferință organizată de TZA, pe 8 decembrie
Dispute-Resolution.Center | Statul român a plătit avocaților facturi de peste 21 mil. lei în ultimii doi ani, în arbitrajul ICSID cerut de Nova Group Investments, firmă controlată de familia Adamescu. Audierile s-au încheiat și se așteaptă hotărârea Tribunalului arbitral în dosarul cu pretenții ale reclamantei de 345 mil. E
Avocații GNP | Guia Naghi & Partners explică efectul aplicării prevederilor legislative nou introduse în domeniul achizițiilor publice. Recomandările echipei care gestionează proiectele multor clienți cu un profil proeminent în economia locală
„The Lawyer European Awards 2021”: 6 firme cu activitate în România concurează pentru titlu la secțiunea ”Law Firm of the Year: South Eastern Europe” | ZRVP, Popescu & Asociații și TZA, pe lista scurtă a premianților. Alina Popescu (MPR Partners) concurează la titlul - „European managing partner of the year”
Problematica ESG este inclusă în strategiile legate de risc și reziliență ale Farmexim și Help Net, iar oficialii companiilor spun că vor face tot ce este necesar pentru a continua proiectele într-un mod sigur și sustenabil. Mihaela Scărlătescu, Head of Legal and Compliance Director: Ducem businessul la nivelul următor de profesionalism şi responsabilitate
 
Citeste pe SeeNews Digital Network
  • BizBanker

  • BizLeader

      in curand...
  • SeeNews

    in curand...