
BCR prints its Inaugural Green RON bond issuance with a total value of 500 million lei
14 Octombrie 2021
BizLawyerThe bond issuance has shown its early success when, at the end of the first subscription day, the order book was covered well above the maximum 500 million lei amount targeted, leading to the decision to close the book early.
Banca Comercială Română (BCR) has successfully printed its inaugural green bond issuance of 500 million lei, continuing its strategy towards expanding its financing sources and contributing to the development of the capital market in Romania. This first green bond issuance is part of the company’s journey in the direction of the ESG (Environmental, Social Governance) criteria, with the aim to build a sustainable economic development, encourage environmentally responsible behaviour and reduce social inequities.
The bank has printed in the two past years an amount of 2.1 billion lei in bond issuance, being one the most active issuers on the Bucharest Stock Exchange.
The issuance represents senior preferred notes, with a 7-year maturity and brings BCR’s first green bond transaction, while plans are for it to be listed on the Bucharest Stock Exchange. The notes have been assigned an expected long-term rating of BBB+ by Fitch.
The bank has printed in the two past years an amount of 2.1 billion lei in bond issuance, being one the most active issuers on the Bucharest Stock Exchange.
The issuance represents senior preferred notes, with a 7-year maturity and brings BCR’s first green bond transaction, while plans are for it to be listed on the Bucharest Stock Exchange. The notes have been assigned an expected long-term rating of BBB+ by Fitch.
The book building process attracted a strong interest from investors, hence the deal was successfully priced at a coupon of 5.00%, also reflecting the solid performance of the bank. The distribution was balanced between pension funds, asset managers, insurance companies, credit institutions – and benefitted from the notable participation of European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) and International Finance Corporation (IFC).
"We are pleased to announce today our Inaugural Green RON bond issuance, which reflects only part of the work we do every day to innovate financial processes. We are committed to an integrated responsible business approach in all solutions we propose to our clients, but also through a constant dialogue with Romania SA and Romania SRL. We believe that this is where the sustainable transformation of the economy starts and we are here to support the business environment with all the necessary information for sustainable development, offering them the most suitable structures and fit financing sources. We have a clear vision of sustainable business processes, which includes reinventing the way we develop products and services. In addition, we believe that implementing ESG criteria, both in our core business and in the investment policy and investment solutions proposed to clients, is a way to meet the needs of the present without compromising resources. And this is the duty we all have to protect future generations", stated Sergiu Manea, CEO of Banca Comercială Română.
The bond issuance has shown its early success when, at the end of the first subscription day, the order book was covered well above the maximum 500 million lei amount targeted, leading to the decision to close the book early.
With this issuance, BCR took another step forward towards the compliance with the EU regulations on the minimum capacity that banks must have in order to absorb the losses, the Minimum Requirements of own funds and Eligible Liabilities (MREL) and MREL guidelines in line with targeted resolution strategy.
Banca Comerciala Romana (BCR), a member of Erste Group, is the most important financial group in Romania, including operations of universal bank (retail, corporate & investment banking, treasury and capital markets), as well as specialized companies on the leasing market, private pensions, housing banks and banking services.
BCR provides a full range of financial products and services, through a network of 18 business centres and 16 mobile offices dedicated to companies and 370 retail units located in most cities across the country with over 10,000 inhabitants. BCR is the No. 1 bank in Romania in the market of bank transactions, BCR customers having available the largest national network of ATM and multifunctional machines- almost 1,800, 11,300 POS and complete services of Internet banking, Mobile banking, Phone-banking and E-commerce.
Publicitate pe BizLawyer? |
![]() ![]() |
Articol 1777 / 4530 | Următorul articol |
Publicitate pe BizLawyer? |
![]() |

BREAKING NEWS
ESENTIAL
CMS | Join Our Team: Tax Consultant - Tax Department
Finanțările sindicalizate își păstrează poziția solidă, iar club-deal-urile câștigă teren pe piață, spun avocații din practica de Banking & Finance de la NNDKP | Valentin Voinescu (Partener): ”Am remarcat o creștere a interesului din partea fondurilor de investiții și a creditorilor non-bancari. Profilul clientului a evoluat: companiile sunt mai bine informate, mai receptive la structuri mixte și tot mai interesate de optimizarea costurilor și a structurii de capital”
Cei mai buni profesioniști în domeniul brevetelor, văzuți de ”IAM Patent 1000 - 2025” | NNDKP, ZRVP și Dincă & Speciac au cea mai bună poziționare, iar Mușat & Asociații și Baciu Partners sunt în prim plan. Ce firme au cei mai mulți avocați listați și ce spun clienții despre aceștia
De vorbă cu studenții admiși în fruntea listei la Facultatea de Drept a Universității București | Liana Ștefana Bonca, 85 de puncte, printre primii intrați în anul 2022: “Facultatea vine cu provocări însemnate, iar examenele te testează în moduri neașteptate, cerând mai mult decât ai crezut vreodată că poți oferi. Totuși, în mijlocul acestui tumult și a nesiguranței cu care încă mă confrunt, am credința profundă că munca și pasiunea pot transforma chiar și cele mai grele obstacole în realizări”
LegiTeam: Atorney at Law (0 - 2 years) - Dispute Resolution | Reff & Associates
Women in Business Law EMEA Awards 2025 | CMS câștigă titlul de de “Firma anului în România”. Un avocat in-house local, desemnat ”General Counsel of the Year” pentru regiune
Tranzacție rară pe piața românească | Cum au lucrat avocații Legal Ground în proiectul legat de achiziția unor obligațiuni ‘tokenizate’, înregistrate și tranzacționate prin sistemul blockchain. Mihai Dudoiu (Partener): ”Pe lângă aspectele comune unor proiecte de finanțare ‘clasice’, a fost necesară integrarea unei componente de fintech. Arhitectura juridică a trebuit adaptată unui cadru relativ nou și încă în formare din punct de vedere normativ”
LegiTeam: Lawyer - Corporate M&A | Reff & Associates
Filip & Company a asistat consorțiul de bănci în legătură cu prima emisiune de obligațiuni verzi a Electrica, în valoare de 500 de milioane de euro. Alexandru Bîrsan (managing partner) și Olga Niță (partener) au coordonat echipa
Țuca Zbârcea & Asociații salvează Asociația Municipală de Fotbal București de la dizolvare | Dosarul, preluat abia după pronunțarea hotărârii definitive de dizolvare. Dan Cristea (Partener): “Admiterea unei căi extraordinare de atac este un eveniment”
BizLawyer îi prezintă pe avocații care au devenit parteneri în ultimele runde de promovări | Corina Roman, avocat format în câteva firme mari, spune că a regăsit „cu drag”, la BACIU PARTNERS, aceeași preocupare pentru knowledge și dedicare față de mandatele primite de la clienți. “Nu am crezut niciodată că voi lucra într-un proiect cu sateliți, dar iată că aici am avut această ocazie. Și mi-a plăcut enorm, pentru că m-a scos din zona de confort. Acum, datorită acelei experiențe, știm mai multe și putem explora și acest tip de proiecte la nivel de echipă”
BRD coordonează un club loan de 190 mil. € pentru NE Property BV. Avocații CMS au consiliat consorțiul bancar în această finanțare
Citeste pe SeeNews Digital Network
-
BizBanker
-
BizLeader
- in curand...
-
SeeNews
in curand...